Samsung dan SK Hynix akan memotong, daripada meningkatkan, produksi flash NAND tahun ini... "Memaksimalkan Keuntungan di Periode Super Boom" Samsung Electronics dan SK Hynix, yang bersama-sama memegang lebih dari 60% pasar flash NAND global, diperkirakan akan mengurangi produksi flash NAND mereka tahun ini. Seiring dengan meningkatnya persaingan dalam kecerdasan buatan (AI) tipe inferensi, yang dipimpin oleh Nvidia, pasokan flash NAND yang ketat—komponen utama—kemungkinan akan mendorong kenaikan harga di seluruh server, PC, ponsel, dan sektor lainnya. Analis mengatakan ini akan menjadi faktor positif utama untuk meningkatkan margin operasi Samsung Electronics dan SK Hynix, setara dengan DRAM. Menurut data dari firma riset pasar Omdia yang diperoleh oleh Chosun Biz pada tanggal 20, Samsung Electronics telah sedikit menurunkan produksi wafer NAND-nya dari 4,9 juta wafer tahun lalu menjadi 4,68 juta tahun ini. Ini adalah pengurangan lebih lanjut dari pengurangan produksi yang diterapkan tahun lalu karena penurunan tajam dalam profitabilitas NAND pada tahun 2024. SK Hynix juga diproyeksikan mengikuti jalur yang sama, mengurangi produksi NAND dari sekitar 1,9 juta wafer tahun lalu menjadi 1,7 juta tahun ini. Mengingat bahwa pasar NAND tahun ini melihat permintaan yang kuat berbasis AI, penyesuaian pasokan oleh pemasok terkemuka—Samsung Electronics dan SK Hynix—kemungkinan besar akan memperburuk kekurangan tidak hanya di server AI tetapi juga di ponsel dan PC. Menurut Citigroup, akselerator AI generasi berikutnya Nvidia "Vera Rubin," yang ditetapkan untuk produksi massal pada paruh kedua tahun ini, akan menampilkan solid-state drive (SSD) dengan kapasitas 1.152 terabyte (TB) - lebih dari 10 kali lipat dari produk "Blackwell" saat ini. Dengan pengiriman Vera Rubin yang diproyeksikan mencapai 30.000 unit tahun ini dan 100.000 unit tahun depan, ini berarti permintaan baru sebesar 34,6 juta TB pada tahun 2026 dan 115,2 juta TB pada tahun 2027. Pengurangan produksi NAND oleh Samsung Electronics dan SK Hynix sebagian besar dikaitkan dengan prioritas investasi yang lebih rendah untuk fasilitas NAND dibandingkan dengan DRAM, yang saat ini menunjukkan profitabilitas tertinggi. Selain itu, seiring dengan meningkatnya permintaan untuk SSD berkapasitas tinggi di pusat data AI, transisi ke teknologi quad-level cell (QLC) pasti menyebabkan kerugian produksi alami. Beralih dari teknologi sel tiga tingkat (TLC) yang ada ke QLC, yang lebih cocok untuk pusat data AI, melibatkan berbagai faktor seperti pengaturan fasilitas, periode stabilisasi, dan tingkat hasil awal. Manajemen di Samsung Electronics dan SK Hynix dilaporkan tidak melihat alasan untuk secara agresif meningkatkan produksi NAND. Selama bertahun-tahun, NAND telah menderita profitabilitas yang buruk, mengharuskan kedua perusahaan untuk fokus pada pertahanan harga. Sekarang, dalam siklus super-boom memori ini, mereka bertujuan untuk memaksimalkan keuntungan sebanyak mungkin. Seorang orang dalam industri berkomentar, "Apakah pemotongan produksi NAND oleh Samsung Electronics dan SK Hynix disengaja atau alami, manfaat dari pengurangan pasokan akan terbesar tahun ini." Beberapa analis menyarankan langkah tersebut juga merupakan tanggapan terhadap meningkatnya pasokan komoditas NAND dari China. Tidak seperti Samsung dan SK Hynix, YMTC China telah meningkatkan kehadiran dan outputnya di pasar NAND sejak tahun lalu. Ini ditafsirkan sebagai strategi untuk melawan persaingan harga rendah dari China dengan mengurangi pasokan di segmen seluler dan PC untuk melindungi profitabilitas sambil meningkatkan volume server dan perusahaan dengan margin lebih tinggi untuk mengelola bauran produk. Perusahaan riset pasar utama memperkirakan tren kenaikan harga NAND yang kuat mulai kuartal pertama dan memantau disiplin produksi dengan cermat oleh pemasok utama. TrendForce memprediksi harga kontrak flash NAND akan naik 33-38% kuartal-ke-kuartal di Q1, mencatat bahwa Samsung Electronics dan SK Hynix mempertahankan sikap produksi yang konservatif. IDC juga memperkirakan pertumbuhan pasokan NAND tahun ini sekitar 17% — lebih rendah dari rata-rata beberapa tahun terakhir. $SNDK