Samsung y SK Hynix reducirán, en lugar de aumentar, la producción de NAND Flash este año… “Maximizando beneficios en un período de super auge” Se espera que Samsung Electronics y SK Hynix, que juntas poseen más del 60% del mercado global de NAND flash, reduzcan su producción de NAND flash este año. A medida que la competencia en inteligencia artificial (IA) de tipo inferencial, liderada por Nvidia, se intensifica, la escasez de suministro de NAND flash—un componente clave—probablemente impulsará aumentos de precios en servidores, PCs, móviles y otros sectores. Los analistas dicen que esto será un factor positivo importante para mejorar los márgenes operativos de Samsung Electronics y SK Hynix, a la par con DRAM. Según datos de la firma de investigación de mercado Omdia obtenidos por Chosun Biz el día 20, Samsung Electronics ha reducido ligeramente su producción de obleas de NAND de 4.9 millones de obleas el año pasado a 4.68 millones este año. Esta es una reducción adicional de los recortes de producción implementados el año pasado debido a una fuerte caída en la rentabilidad de NAND en 2024. SK Hynix también se proyecta que seguirá un camino similar, reduciendo la producción de NAND de alrededor de 1.9 millones de obleas el año pasado a 1.7 millones este año. Dado que el mercado de NAND este año está viendo una fuerte demanda impulsada por la IA, los ajustes de suministro por parte de los principales proveedores—Samsung Electronics y SK Hynix—son muy probables que agraven las escaseces no solo en servidores de IA sino también en móviles y PCs. Según Citigroup, el acelerador de IA de próxima generación de Nvidia “Vera Rubin”, que se producirá en masa en la segunda mitad de este año, contará con unidades de estado sólido (SSD) con una capacidad de 1,152 terabytes (TB)—más de 10 veces la del actual producto “Blackwell”. Con envíos de Vera Rubin proyectados en 30,000 unidades este año y 100,000 unidades el próximo año, esto se traduce en una nueva demanda de 34.6 millones de TB en 2026 y 115.2 millones de TB en 2027. La reducción en la producción de NAND por parte de Samsung Electronics y SK Hynix se atribuye en gran medida a una menor prioridad de inversión para las instalaciones de NAND en comparación con DRAM, que actualmente muestra la mayor rentabilidad. Además, a medida que crece la demanda de SSDs de alta capacidad en centros de datos de IA, la transición a la tecnología de celdas de cuatro niveles (QLC) inevitablemente conduce a pérdidas de producción naturales. Cambiar de la tecnología de celdas de tres niveles (TLC) existente a QLC, que es más adecuada para centros de datos de IA, implica varios factores como la configuración de instalaciones, períodos de estabilización y tasas de rendimiento iniciales. La dirección de Samsung Electronics y SK Hynix supuestamente no ve razón para aumentar agresivamente la producción de NAND. Durante años, NAND ha sufrido de una rentabilidad deficiente, lo que ha llevado a ambas compañías a centrarse en la defensa de precios. Ahora, en este ciclo de super auge de memoria, buscan maximizar los beneficios tanto como sea posible. Un insider de la industria comentó: “Ya sea que los recortes de producción de NAND por parte de Samsung Electronics y SK Hynix sean intencionales o naturales, los beneficios de la reducción de suministro serán mayores este año.” Algunos analistas sugieren que los movimientos también son una respuesta al creciente suministro de NAND de mercancía de China. A diferencia de Samsung y SK Hynix, la YMTC de China ha estado aumentando su presencia y producción en el mercado de NAND desde el año pasado. Esto se interpreta como una estrategia para contrarrestar la competencia de precios bajos de China al reducir el suministro en los segmentos de móviles y PCs para proteger la rentabilidad mientras se aumenta el volumen de servidores y empresas de mayor margen para gestionar la mezcla de productos. Las principales firmas de investigación de mercado están pronosticando una fuerte tendencia alcista en los precios de NAND comenzando en el primer trimestre y monitoreando de cerca la disciplina de producción de los proveedores clave. TrendForce predice que los precios de contrato de NAND flash aumentarán un 33–38% trimestre a trimestre en el Q1, señalando que Samsung Electronics y SK Hynix están manteniendo una postura de producción conservadora. IDC también espera que el crecimiento del suministro de NAND este año sea de alrededor del 17%—más bajo que el promedio de años recientes. $SNDK