Samsung e SK Hynix vão cortar, em vez de aumentar, a produção de flashes NAND este ano... "Maximizando os Lucros em Período de Super Boom" Samsung Electronics e SK Hynix, que juntas detêm mais de 60% do mercado global de flash NAND, devem reduzir sua produção de flashes NAND este ano. À medida que a concorrência na inteligência artificial (IA) do tipo inferência, liderada pela Nvidia, se intensifica, a oferta reduzida de flash NAND — um componente chave — provavelmente impulsionará aumentos de preços em servidores, PCs, celulares e outros setores. Analistas dizem que isso será um fator positivo importante para melhorar as margens operacionais da Samsung Electronics e SK Hynix, no mesmo nível da DRAM. De acordo com dados da empresa de pesquisa de mercado Omdia, obtidos pela Chosun Biz no dia 20, a Samsung Electronics reduziu ligeiramente sua produção de pastilhas NAND, de 4,9 milhões no ano passado para 4,68 milhões neste ano. Esta é uma redução adicional em relação aos cortes de produção implementados no ano passado devido à forte queda na lucratividade da NAND em 2024. A SK Hynix também deve seguir um caminho semelhante, reduzindo a produção de NAND de cerca de 1,9 milhão de wafers no ano passado para 1,7 milhão este ano. Considerando que o mercado NAND este ano está registrando forte demanda impulsionada por IA, ajustes na oferta pelos principais fornecedores — Samsung Electronics e SK Hynix — provavelmente agravarão a escassez não só em servidores de IA, mas também em celulares e PCs. Segundo o Citigroup, o acelerador de IA de próxima geração da Nvidia, "Vera Rubin", previsto para produção em massa na segunda metade deste ano, contará com drives de estado sólido (SSDs) com capacidade de 1.152 terabytes (TB)—mais de 10 vezes maior que o atual produto "Blackwell". Com as remessas projetadas de Vera Rubin em 30.000 unidades este ano e 100.000 unidades no próximo ano, isso se traduz em uma nova demanda de 34,6 milhões de TB em 2026 e 115,2 milhões de TB em 2027. A redução na produção de NAND pela Samsung Electronics e SK Hynix é amplamente atribuída à menor prioridade de investimento para as instalações da NAND em comparação com a DRAM, que atualmente apresenta a maior lucratividade. Além disso, à medida que a demanda por SSDs de alta capacidade em data centers de IA cresce, a transição para a tecnologia de célula de quatro níveis (QLC) inevitavelmente leva a perdas naturais de produção. A transição da tecnologia existente de células triplas (TLC) para QLC, que é mais adequada para data centers de IA, envolve vários fatores, como instalação da instalação, períodos de estabilização e taxas iniciais de rendimento. A gestão da Samsung Electronics e da SK Hynix aparentemente não vê motivo para aumentar agressivamente a produção de NAND. Por anos, a NAND sofreu com baixa lucratividade, exigindo que ambas as empresas se concentrassem na defesa de preços. Agora, nesse ciclo de super-boom de memória, eles buscam maximizar os lucros o máximo possível. Um insider da indústria comentou: "Seja o corte na produção de NAND pela Samsung Electronics e SK Hynix como intencional ou natural, os benefícios da redução do fornecimento serão maiores este ano." Alguns analistas sugerem que essas medidas também são uma resposta ao aumento da oferta de commodities NAND da China. Ao contrário da Samsung e da SK Hynix, a YMTC chinesa tem aumentado sua presença e produção no mercado NAND desde o ano passado. Isso é interpretado como uma estratégia para combater a concorrência de baixo preço da China, reduzindo a oferta nos segmentos de celular e PC para proteger a lucratividade, ao mesmo tempo em que aumenta o volume de servidores e empresas com maior margem para gerenciar a matriz de produtos. Grandes empresas de pesquisa de mercado preveem uma forte tendência de alta de preços da NAND a partir do primeiro trimestre e monitorando de perto a disciplina produtiva dos principais fornecedores. A TrendForce prevê que os preços dos contratos flash da NAND subirão entre 33 e 38% em trimestre a trimestre no primeiro trimestre, observando que Samsung Electronics e SK Hynix mantêm uma postura conservadora de produção. A IDC também espera que o crescimento da oferta da NAND este ano seja em torno de 17% — menor que a média dos últimos anos. $SNDK