Samsung y SK Hynix recortarán, en lugar de aumentar, la producción de NAND Flash este año... "Maximizando beneficios en el periodo de superboom" Samsung Electronics y SK Hynix, que juntas poseen más del 60% del mercado global de flashes NAND, se espera que reduzcan su producción de flashes NAND este año. A medida que la competencia en inteligencia artificial (IA) de tipo inferencia, liderada por Nvidia, se intensifica, es probable que el suministro reducido de memoria flash NAND—un componente clave—impulse subidas de precios en servidores, PCs, móviles y otros sectores. Los analistas afirman que esto será un factor positivo importante para mejorar los márgenes operativos de Samsung Electronics y SK Hynix, a la par con la DRAM. Según datos de la firma de investigación de mercados Omdia obtenidos por Chosun Biz el día 20, Samsung Electronics ha reducido ligeramente su producción de obleas NAND, pasando de 4,9 millones el año pasado a 4,68 millones este año. Esto supone una reducción adicional respecto a los recortes de producción implementados el año pasado debido a una fuerte caída en la rentabilidad de la NAND en 2024. Se proyecta que SK Hynix siga un camino similar, reduciendo la producción de NAND de unos 1,9 millones de obleas el año pasado a 1,7 millones este año. Dado que este año el mercado de NAND está experimentando una fuerte demanda impulsada por IA, los ajustes en la oferta de los principales proveedores—Samsung Electronics y SK Hynix—probablemente agravarán la escasez no solo en servidores de IA, sino también en móviles y PCs. Según Citigroup, el acelerador de IA de nueva generación de Nvidia, "Vera Rubin", que se producirá en masa en la segunda mitad de este año, contará con unidades de estado sólido (SSD) con una capacidad de 1.152 terabytes (TB), más de 10 veces la del actual producto "Blackwell". Con envíos proyectados de Vera Rubin en 30.000 unidades este año y 100.000 unidades el año siguiente, esto se traduce en una nueva demanda de 34,6 millones de TB en 2026 y 115,2 millones de TB en 2027. La reducción en la producción de NAND por parte de Samsung Electronics y SK Hynix se atribuye en gran medida a una menor prioridad de inversión para las instalaciones de NAND en comparación con la DRAM, que actualmente muestra la mayor rentabilidad. Además, a medida que crece la demanda de SSD de alta capacidad en centros de datos de IA, la transición a la tecnología de células de cuatro niveles (QLC) inevitablemente conduce a pérdidas naturales en la producción. El cambio de la tecnología existente de celda triple nivel (TLC) a QLC, que es más adecuada para centros de datos de IA, implica varios factores como la instalación de la instalación, los periodos de estabilización y las tasas iniciales de rendimiento. La dirección de Samsung Electronics y SK Hynix no ve razón para aumentar agresivamente la producción de NAND. Durante años, NAND ha sufrido de baja rentabilidad, lo que obliga a ambas compañías a centrarse en la defensa de precios. Ahora, en este ciclo de super-auge de memoria, buscan maximizar los beneficios tanto como sea posible. Un experto del sector comentó: "Ya sea que los recortes en la producción de NAND por parte de Samsung Electronics y SK Hynix sean intencionados o naturales, los beneficios de la reducción de la oferta serán mayores este año." Algunos analistas sugieren que estas medidas también responden al creciente suministro de NAND de materias primas procedentes de China. A diferencia de Samsung y SK Hynix, YMTC de China ha ido aumentando su presencia y producción en el mercado de la NAND desde el año pasado. Esto se interpreta como una estrategia para contrarrestar la competencia de bajo precio de China reduciendo la oferta en los segmentos de móviles y PCs para proteger la rentabilidad, al tiempo que se incrementan los volúmenes de servidores y empresas con mayores márgenes para gestionar la gama de productos. Las principales firmas de investigación de mercado pronostican una fuerte tendencia al alza de precios de la NAND a partir del primer trimestre y monitorizan de cerca la disciplina productiva de los proveedores clave. TrendForce predice que los precios de los contratos flash NAND aumentarán entre un 33 y un 38% trimestre a trimestre en el primer trimestre, señalando que Samsung Electronics y SK Hynix mantienen una postura conservadora de producción. IDC también espera que el crecimiento de la oferta de NAND este año sea de alrededor del 17%, inferior a la media de los últimos años. $SNDK