Samsung și SK Hynix vor reduce, în loc să crească, producția de flash-uri NAND anul acesta... "Maximizarea profiturilor în perioada de super boom" Samsung Electronics și SK Hynix, care împreună dețin peste 60% din piața globală a blițurilor NAND, sunt așteptate să reducă producția lor de blițuri NAND anul acesta. Pe măsură ce concurența în inteligența artificială (IA) de tip inferență, condusă de Nvidia, se intensifică, aprovizionarea strânsă de flash NAND — o componentă cheie — este probabil să determine creșteri de preț pe servere, PC-uri, mobile și alte sectoare. Analiștii spun că acesta va fi un factor pozitiv major pentru îmbunătățirea marjelor operaționale ale Samsung Electronics și SK Hynix, la același nivel cu DRAM. Potrivit datelor firmei de cercetare de piață Omdia, obținute de Chosun Biz pe 20 octombrie, Samsung Electronics și-a redus ușor producția de plachete NAND, de la 4,9 milioane anul trecut la 4,68 milioane anul acesta. Aceasta reprezintă o reducere suplimentară față de reducerile de producție implementate anul trecut, din cauza unei scăderi bruște a profitabilității NAND în 2024. Se preconizează că SK Hynix va urma, de asemenea, o cale similară, reducând producția de NAND de la aproximativ 1,9 milioane de plachete anul trecut la 1,7 milioane anul acesta. Având în vedere că piața NAND din acest an înregistrează o cerere puternică condusă de AI, ajustările de ofertă ale principalilor furnizori—Samsung Electronics și SK Hynix—sunt foarte probabil să agraveze lipsurile nu doar de servere AI, ci și de mobile și PC-uri. Potrivit Citigroup, acceleratorul AI de generație următoare al Nvidia, "Vera Rubin", programat pentru producție în masă în a doua jumătate a acestui an, va include unități solid-state (SSD) cu o capacitate de 1.152 terabytes (TB)—de peste 10 ori mai mare decât produsul actual "Blackwell". Cu livrări Vera Rubin estimate la 30.000 de unități anul acesta și 100.000 de unități anul viitor, acest lucru se traduce printr-o cerere nouă de 34,6 milioane TB în 2026 și 115,2 milioane TB în 2027. Reducerea producției de NAND de către Samsung Electronics și SK Hynix se datorează în mare parte priorității mai scăzute de investiții pentru facilitățile NAND comparativ cu DRAM, care în prezent prezintă cea mai mare profitabilitate. În plus, pe măsură ce cererea pentru SSD-uri de mare capacitate în centrele de date AI crește, tranziția către tehnologia cu celule la patru niveluri (QLC) duce inevitabil la pierderi naturale de producție. Trecerea de la tehnologia existentă cu celule triple niveluri (TLC) la QLC, care este mai potrivită pentru centrele de date AI, implică diverși factori precum instalarea facilității, perioadele de stabilizare și ratele inițiale de randament. Se pare că conducerea Samsung Electronics și SK Hynix nu vede niciun motiv să crească agresiv producția NAND. De ani de zile, NAND a suferit din cauza profitabilității slabe, ceea ce a impus ambelor companii să se concentreze pe apărarea prețurilor. Acum, în acest ciclu de super-boom al memoriei, ei urmăresc să maximizeze profiturile cât mai mult posibil. Un insider din industrie a comentat: "Indiferent dacă reducerile de producție NAND făcute de Samsung Electronics și SK Hynix sunt intenționate sau naturale, beneficiile reducerii ofertei vor fi cele mai mari anul acesta." Unii analiști sugerează că aceste mișcări sunt și un răspuns la creșterea ofertei de NAND de mărfuri din China. Spre deosebire de Samsung și SK Hynix, YMTC din China și-a crescut prezența și producția pe piața NAND încă de anul trecut. Aceasta este interpretată ca o strategie de a contracara concurența la prețuri mici din partea Chinei prin reducerea ofertei în segmentele mobile și PC, pentru a proteja profitabilitatea, în timp ce crește volumul de servere și întreprinderi cu marje mai mari pentru a gestiona mixul de produse. Marile firme de cercetare de piață prevăd o tendință puternică de creștere a prețurilor NAND începând cu primul trimestru și monitorizează îndeaproape disciplina producției furnizorilor-cheie. TrendForce prevede că prețurile contractelor flash NAND vor crește cu 33–38% de la trimestru în primul trimestru, menționând că Samsung Electronics și SK Hynix mențin o poziție conservatoare de producție. IDC se așteaptă, de asemenea, ca creșterea ofertei NAND în acest an să fie de aproximativ 17% — mai mică decât media ultimilor ani. $SNDK