Samsung et SK Hynix vont réduire, plutôt que d'augmenter, la production de NAND Flash cette année… « Maximiser les profits durant la période de super boom » Samsung Electronics et SK Hynix, qui détiennent ensemble plus de 60 % du marché mondial du NAND flash, devraient réduire leur production de NAND flash cette année. Alors que la concurrence dans l'intelligence artificielle (IA) de type inférence, menée par Nvidia, s'intensifie, l'offre limitée de NAND flash—un composant clé—devrait entraîner des hausses de prix dans les serveurs, les PC, les mobiles et d'autres secteurs. Les analystes affirment que cela sera un facteur positif majeur pour améliorer les marges opérationnelles de Samsung Electronics et SK Hynix, au même niveau que le DRAM. Selon des données de la société d'études de marché Omdia obtenues par Chosun Biz le 20, Samsung Electronics a légèrement réduit sa production de wafers NAND de 4,9 millions l'année dernière à 4,68 millions cette année. C'est une nouvelle réduction par rapport aux coupes de production mises en œuvre l'année dernière en raison d'une forte baisse de la rentabilité du NAND en 2024. SK Hynix devrait également suivre une voie similaire, réduisant la production de NAND d'environ 1,9 million de wafers l'année dernière à 1,7 million cette année. Étant donné que le marché du NAND cette année connaît une forte demande alimentée par l'IA, les ajustements d'offre des principaux fournisseurs—Samsung Electronics et SK Hynix—sont très susceptibles d'aggraver les pénuries non seulement dans les serveurs IA mais aussi dans les mobiles et les PC. Selon Citigroup, le prochain accélérateur IA de Nvidia, « Vera Rubin », prévu pour une production de masse dans la seconde moitié de cette année, comportera des disques SSD d'une capacité de 1 152 téraoctets (To)—plus de 10 fois celle du produit actuel « Blackwell ». Avec des expéditions de Vera Rubin projetées à 30 000 unités cette année et 100 000 unités l'année prochaine, cela se traduit par une nouvelle demande de 34,6 millions de To en 2026 et 115,2 millions de To en 2027. La réduction de la production de NAND par Samsung Electronics et SK Hynix est largement attribuée à une priorité d'investissement plus faible pour les installations NAND par rapport au DRAM, qui montre actuellement la plus grande rentabilité. De plus, à mesure que la demande pour des SSD de haute capacité dans les centres de données IA augmente, la transition vers la technologie de cellule à quatre niveaux (QLC) entraîne inévitablement des pertes de production naturelles. Le passage de la technologie de cellule à trois niveaux (TLC) existante à la QLC, qui est mieux adaptée aux centres de données IA, implique divers facteurs tels que la mise en place des installations, les périodes de stabilisation et les taux de rendement initiaux. La direction de Samsung Electronics et SK Hynix ne voit apparemment aucune raison d'augmenter agressivement la production de NAND. Pendant des années, le NAND a souffert d'une rentabilité médiocre, obligeant les deux entreprises à se concentrer sur la défense des prix. Maintenant, dans ce cycle de super boom de la mémoire, elles visent à maximiser les profits autant que possible. Un initié de l'industrie a commenté : « Que les réductions de production de NAND par Samsung Electronics et SK Hynix soient intentionnelles ou naturelles, les bénéfices d'une offre réduite seront les plus importants cette année. » Certains analystes suggèrent que ces mouvements sont également une réponse à l'augmentation de l'offre de NAND de base en provenance de Chine. Contrairement à Samsung et SK Hynix, le YMTC chinois a augmenté sa présence et sa production sur le marché du NAND depuis l'année dernière. Cela est interprété comme une stratégie pour contrer la concurrence à bas prix de la Chine en réduisant l'offre dans les segments mobiles et PC pour protéger la rentabilité tout en augmentant les volumes de serveurs et d'entreprises à plus forte marge pour gérer le mix de produits. Les principales sociétés d'études de marché prévoient une forte tendance à la hausse des prix du NAND à partir du premier trimestre et surveillent de près la discipline de production des principaux fournisseurs. TrendForce prévoit que les prix des contrats de NAND flash augmenteront de 33 à 38 % d'un trimestre à l'autre au T1, notant que Samsung Electronics et SK Hynix maintiennent une position de production conservatrice. IDC s'attend également à ce que la croissance de l'offre de NAND cette année soit d'environ 17 %—inférieure à la moyenne des années récentes. $SNDK