Samsung ve SK Hynix, bu yıl NAND flaş üretimini artırmak yerine azaltacak... "Süper Patlama Döneminde Kârı Maksimize Etmek" Küresel NAND flash pazarının %60'ından fazlasını elinde bulunduran Samsung Electronics ve SK Hynix'in bu yıl NAND flash üretimini azaltması bekleniyor. Nvidia'nın öncülüğündeki çıkarım türü yapay zeka (AI) rekabeti yoğunlaştıkça, NAND flash (önemli bir bileşen) sıkı arzı sunucular, PC'ler, mobil cihazlar ve diğer sektörlerde fiyat artışlarına yol açması muhtemeldir. Analistler, bunun Samsung Electronics ve SK Hynix'in işletme kârlarını DRAM seviyesinde iyileştirmek için büyük bir olumlu faktör olacağını söylüyor. Pazar araştırma firması Omdia'nın Chosun Biz tarafından 20 E'minde elde edilen verilerine göre, Samsung Electronics NAND wafer üretimini geçen yıl 4,9 milyon waferden bu yıl 4,68 milyona biraz düşürdü. Bu, 2024'te NAND kârlılığındaki keskin düşüş nedeniyle geçen yıl uygulanan üretim kesintilerine göre daha fazla bir azalmadır. SK Hynix'in de benzer bir yol izleyeceği ve NAND üretimini geçen yıl yaklaşık 1,9 milyon waferden bu yıl 1,7 milyona düşürmesi bekleniyor. Bu yıl NAND pazarında güçlü yapay zeka destekli talep gördüğü göz önüne alındığında, önde gelen tedarikçiler Samsung Electronics ve SK Hynix'in arz ayarlamaları, yalnızca yapay zeka sunucularında değil, mobil cihazlarda ve PC'lerde de eksiklikleri artırması muhtemeldir. Citigroup'a göre, bu yılın ikinci yarısında seri üretime geçecek olan Nvidia'nın yeni nesil yapay zeka hızlandırıcısı "Vera Rubin", mevcut "Blackwell" ürününün 10 katından fazla kapasiteli 1.152 terabayt (TB) kapasiteli katı hal sürücüleri (SSD) içerecek. Vera Rubin sevkiyatlarının bu yıl 30.000, gelecek yıl ise 100.000 ünite olması öngörülüyor; bu da 2026'da 34,6 milyon TB ve 2027'de 115,2 milyon TB yeni talep anlamına geliyor. Samsung Electronics ve SK Hynix'in NAND üretimindeki azalma, büyük ölçüde NAND tesislerinin yatırım önceliğinin DRAM'a kıyasla daha düşük olmasına bağlanıyor; DRAM ise şu anda en yüksek kârlılığı gösteriyor. Ayrıca, yapay zeka veri merkezlerinde yüksek kapasiteli SSD'lere olan talep arttıkça, dört seviyeli hücre (QLC) teknolojisine geçiş kaçınılmaz olarak doğal üretim kayıplarına yol açar. Mevcut üç seviyeli hücre (TLC) teknolojisinden, yapay zeka veri merkezleri için daha uygun olan QLC'ye geçmek, tesis kurulumu, stabilizasyon süreleri ve başlangıç verim oranları gibi çeşitli faktörleri içerir. Samsung Electronics ve SK Hynix yönetiminin, NAND üretimini agresif bir şekilde artırmak için bir neden görmediği bildiriliyor. Yıllardır NAND, düşük kârlılıkla mücadele etti ve her iki şirketin de fiyat savunmasına odaklanmasını zorunlu kıldı. Şimdi, bu hafıza süper patlama döngüsünde, kârı mümkün olduğunca maksimize etmeyi hedefliyorlar. Sektör içinden bir kişi, "Samsung Electronics ve SK Hynix'in NAND üretim kesintileri kasıtlı ya da doğal olsun, arzın azalmasının faydaları bu yıl en büyük olacak" dedi. Bazı analistler, bu hareketlerin Çin'den artan emtia NAND arzına da bir yanıt olduğunu öne sürüyor. Samsung ve SK Hynix'in aksine, Çin'in YMTC'si geçen yıldan beri NAND pazarındaki varlığını ve üretimini artırıyor. Bu, Çin'den düşük fiyatlı rekabete karşı bir strateji olarak yorumlanıyor; mobil ve PC segmentlerinde arzı azaltarak kârlılığı koruyor, aynı zamanda ürün karını yönetmek için yüksek marjlı sunucu ve kurumsal hacimleri artırıyor. Büyük pazar araştırma firmaları, ilk çeyrekte güçlü bir NAND fiyat artışı öngörüyor ve ana tedarikçilerin üretim disiplinini yakından takip ediyor. TrendForce, NAND flash sözleşme fiyatlarının birinci çeyrekte çeyrek bazda %33–38 artacağını öngörüyor ve Samsung Electronics ile SK Hynix'in muhafazakar üretim duruşunu sürdürdüğünü belirtiyor. IDC ayrıca bu yıl NAND arz büyümesinin yaklaşık %17 civarında olmasını bekliyor—bu, son yılların ortalamasının altında olacak. $SNDK