AI:s DC-spel har idag blivit helt påverkade av rapporter om $ORCL förseningar relaterade till OpenAI DC:er. Algosen kommer att urskillningslöst slå alla namn i denna sektor. Men om det finns ett enda namn som inte förtjänar detta så är det $IREN. De som har ägt eller följt IREN länge vet att IREN inte missar mål och har en lysande meritlista när det gäller leveranser genom att bygga BTC-mining-DC:er. Detta kommer inte att vara annorlunda när man bygger AI-DC:er. IREN byggdes för detta. Att lova lite och leverera mer är IREN-vägen. Från $IREN Q1 FY2026 resultatuppringningen den 6 november 2025. Från 39:00-markeringen: John Todaro (Needham): "... Bara om Microsoft-avtalet, kan du berätta lite om straffen eller skyddsreglen kopplade till tidslinjen för leverans av kapaciteten?" Dan Roberts: "Det finns alltid en påföljd, oavsett vad du gör i livet, om du inte gör det du lovar att göra. Men titta, jag är väldigt bekväm med toleranserna i kontraktet. En annan sak jag vill understryka är att vi aldrig, aldrig har missat ett bygg- eller driftsättningsdatum i vårt liv som börsnoterat företag. Jag tror att man kan känna stor tröst i att om vi har lagt fram något för Microsoft och kommit överens om det där, och om vi har lagt något till marknaden, så står vårt rykte på spel, vår meritlista står på spel, så kommer vi att vara mycket säkra på att vi kan leverera det, och kanske till och med överträffa det." Du kommer att höra om förseningar från konkurrenter som inte har LLI i tid, eller deras leveranspartners som har byggförseningar i NJ och så vidare. Men förvänta dig inte dessa saker från $IREN baserat på deras lysande meritlista. Det kommer en tid då marknaden förstår varför IREN:s verkliga fullständiga vertikala integration kommer att spela roll både för leveranser och marginaler. IRENS avrättning kommer att belönas.

Är du förbryllad över den senaste prisutvecklingen på $BITF? Börjar du överväga panikförsäljningen av BITF på grund av kortsiktigt brus? Eller är du övertygad om att BITF kan avrättas och att AI är på riktigt? Oavsett vilken kategori du tillhör har $BITF VD Ben Gagnon @hashoveride bekräftat att en BITF State of the Union-plats kommer att äga rum i mitten av januari 2026. Under tiden, om du är en sann bonde, oroa dig inte och låt mannen laga mat.

Som $IREN aktieägare älskar jag företagets transparenta natur. Oavsett om det gäller BTC-mining eller AI-datacenter, sticker IREN ut från sina konkurrenter när det gäller att regelbundet informera aktieägarna om vad som händer. Detta är ovanligt inom BTC-brytning, men i princip obefintligt i DC-byggvärlden. I den senaste videon om Horizon-utbyggnaderna på Childress släpper $IREN fler guldkorn om vi är noga uppmärksamma. Jag har upprepat detta tema många gånger tidigare, Childress är en sovande jätte som många inte uppskattar. Childress har redan 750 MW strömförsörjning idag (med ännu mer möjlighet i framtiden). Den här videobilden nedan fångar verkligen vad detta innebär. Med det som redan byggs i nuet kan det snabbt omvandlas till framtiden. Tid att driva är ovärderligt i AI-racet, och med 750 MW skulle Childress omedelbart bli ett av världens största AI-campus i DC i slutet av 2026 (eller till och med under slutet av 2027) om allt omvandlades till ett AI-datacenter megacampus. Detta är inte en dröm som en gång hånades. Med $IREN x $MSFT-avtalet vet vi säkert att hyperskalare är extremt intresserade av Childress av mycket goda skäl. Det som möjliggör möjligheten att Childress snabbt kan bli en av världens största AI-campus är $IREN framsynthet och att tänka igenom grundläggande principer. Skalen som används för Horizon DC-skal är till stor del exakt samma skal som redan byggs och som för närvarande hyser ASIC-miners för BTC-mining. IREN visar oss hur insidan av skalen ser ut när den är anpassad för vätskekylningsinfrastruktur, och inte den luftkylda ombyggnad vi ser i BC. IREN hävdar att Horizon DC-skalen och infrastrukturen är framtidssäkrade. Detta görs till stor del genom att ha alla mekaniska delar separerade från datahallar inuti skalen. När det är dags att uppgradera de mekaniska komponenterna är det mycket enklare att uppgradera dem utan att störa datahallarna. IREN framhåller också flexibiliteten hos Horizon DC-designen, med möjligheten att erbjuda olika rackdensiteter inom samma DC-skal. Detta förbises en gång. Men med framväxten av annan icke-GPU-processorkraft kommer möjligheten att hysa olika arbetsbelastningar sida vid sida vara mycket värdefull. I denna version från videon kan vi tydligt se GB300-racken (1). Vi ser dock också annan hårdvara i samma datahall, med Dell XE9680/XE9680L-servrar visade (2) i samma rack som vad som verkar vara Dell XE9640-servrar (3). Tid till makt är ovärderligt i AI-racet. Det finns ingen anledning att tro att det faktiskt inte finns ett budkrig om resten av Childress enligt min åsikt. Efter MSFT-avtalet tror jag inte att Dan Roberts någonsin kommer att bli hånad igen för att ha nämnt ett mejl från en hyperscaler. Underskatta inte den sovande jätten som är Childress.