Les actions AI DC ont été complètement malmenées aujourd'hui suite aux rapports de retards de $ORCL liés aux DC d'OpenAI. Les algorithmes vont frapper sans discernement tous les noms de ce secteur. Cependant, s'il y a un seul nom qui ne mérite pas cela, c'est $IREN. Pour ceux qui possèdent ou suivent IREN depuis longtemps, ils savent qu'IREN ne manque jamais ses objectifs et a un excellent bilan en matière de réalisations dans la construction de DC de minage de BTC. Cela ne sera pas différent pour la construction de DC AI. IREN a été conçu pour cela. Sous-promettre et sur-livrer, c'est la méthode IREN. Lors de l'appel de résultats du Q1 FY2026 de $IREN le 6 novembre 2025. À partir de la 39:00 : John Todaro (Needham) : "...Juste sur l'accord avec Microsoft, pouvez-vous parler un peu des pénalités ou des garde-fous liés au calendrier de livraison de la capacité ?" Dan Roberts : "Il y a toujours une pénalité, quoi que vous fassiez dans la vie, si vous ne faites pas ce que vous promettez de faire. Mais regardez, je suis très à l'aise avec les tolérances dans le contrat. L'autre chose que je voudrais réitérer, c'est que nous n'avons jamais, jamais manqué une date de construction ou de mise en service de notre vie en tant qu'entreprise cotée. Je pense que vous pouvez avoir beaucoup de confiance que si nous avons proposé quelque chose à Microsoft et que nous l'avons convenu là-bas, et si nous avons proposé quelque chose au marché, nos réputations sont en jeu, notre bilan est en jeu, nous allons être très confiants de pouvoir le livrer, et potentiellement même de le dépasser." Vous entendrez parler de retards de la part de concurrents qui n'ont pas LLI à temps, ou de leurs partenaires de livraison ayant des retards de construction dans le NJ, etc. Cependant, ne vous attendez pas à ces choses de la part de $IREN en raison de leur excellent bilan. Il viendra un moment où le marché comprendra pourquoi la véritable intégration verticale complète d'IREN comptera tant en termes de réalisations que de marges. L'exécution d'IREN sera récompensée.

Êtes-vous perplexe face à l'action récente du prix de $BITF ? Commencez-vous à envisager la vente panique de BITF en raison de bruits à court terme ? Ou êtes-vous convaincu que BITF peut exécuter et que l'IA est réelle ? Peu importe la catégorie dans laquelle vous vous situez, le PDG de $BITF, Ben Gagnon @hashoveride, a confirmé qu'un espace d'État de l'Union BITF aura lieu à la mi-janvier 2026. En attendant, si vous êtes un vrai Farmer, ne vous inquiétez pas et laissez l'homme cuisiner.

En tant qu'actionnaire de $IREN, j'adore la nature transparente de l'entreprise. Que ce soit pour le minage de BTC ou les DC AI, IREN se distingue de ses pairs en informant régulièrement les actionnaires de ce qui se passe. C'est rare dans le minage de BTC, mais pratiquement inexistant dans le monde de la construction de DC. Dans cette vidéo récente sur les constructions Horizon à Childress, $IREN nous dévoile davantage d'informations si nous prêtons attention. J'ai souvent répété ce thème par le passé, Childress est un géant endormi que beaucoup de gens ne reconnaissent pas. Childress dispose déjà de 750 MW de puissance énergisée aujourd'hui (avec encore plus possible à l'avenir). Ce cadre vidéo ci-dessous capture vraiment ce que cela signifie. Avec ce qui est déjà construit dans le présent et qui peut être rapidement transformé pour l'avenir. Le temps de mise en service est inestimable dans la course à l'IA, et avec 750 MW, Childress deviendrait instantanément l'un des plus grands campus de DC AI au monde d'ici la fin de 2026 (ou même fin 2027) si tout était converti en un méga campus de DC AI. Ce n'est pas un rêve irréaliste qui a été autrefois moqué. Avec l'accord $IREN x $MSFT, nous savons avec certitude que les hyperscalers sont extrêmement intéressés par Childress pour de très bonnes raisons. Ce qui permet à Childress de devenir si rapidement l'un des plus grands campus d'IA au monde, c'est la prévoyance de $IREN et la réflexion à partir des premiers principes. Les coques utilisées pour les coques de DC Horizon sont en grande partie les mêmes que celles déjà construites et abritant actuellement les mineurs ASIC pour le minage de BTC. IREN nous montre à quoi ressemble l'intérieur des coques avec une infrastructure de refroidissement liquide, et non la conversion par air que nous voyons dans le BC. IREN vante que les coques et l'infrastructure de DC Horizon sont à l'épreuve du futur. Cela est largement réalisé en séparant tous les composants mécaniques des salles de données à l'intérieur des coques. Lorsque le moment viendra de mettre à niveau les composants mécaniques, il sera beaucoup plus facile de les mettre à niveau sans perturber les salles de données. IREN met également en avant la flexibilité des conceptions de DC Horizon, avec la capacité d'offrir diverses densités de racks à l'intérieur de la même coque de DC. Cela a été autrefois négligé. Cependant, avec l'émergence de la viabilité d'autres puissances de traitement en silicium non-GPU, la capacité d'héberger divers charges de travail côte à côte sera très précieuse. Dans cette image tirée de la vidéo, nous pouvons clairement voir les racks GB300 (1). Cependant, nous voyons également d'autres matériels dans la même salle de données, avec des serveurs Dell XE9680/XE9680L montrés (2) dans les mêmes racks que ce qui semble être des serveurs Dell XE9640 (3). Le temps de mise en service est inestimable dans la course à l'IA. Il n'y a aucune raison de croire qu'il n'y a pas en fait une guerre d'enchères pour le reste de Childress, à mon avis. Après l'accord avec MSFT, je ne pense pas que Dan Roberts sera jamais moqué à nouveau pour avoir mentionné un e-mail d'un hyperscaler. Ne dormez pas sur le géant endormi qu'est Childress.