$BITF suuntaa tulokseen laskussa syklin huippujen jälkeen. Se on kuitenkin tulossa suoraan alemmalle Bollingerin kaistalle tukemaan päivittäistä aikataulua. En usko, että minkäänlaista sopimusta julkistetaan tässä tulospuhelussa, mutta mikä tahansa sopimusilmoitus olisi tervetullut yllätys. Äskettäinen 588 miljoonan dollarin pääomankorotus vaihtovelkakirjoilla yhdistettynä Macquarien 300 dollarin luottojärjestelyyn on terve 888 miljoonan dollarin pääoma heidän toimipaikoilleen. Tulevien asioiden airut? 👀 Sopimusilmoitusten puuttuessa näiden tulospuheluiden onnistuminen riippuu ohjeistuksesta, joka annetaan sivustoille, jotka ovat lähimpänä tekoälyä/HPC-kaupallistamista. Washington olisi lähimpänä sen hyvin vaatimattoman 18 MW:n kokonsa vuoksi. Kuinka paljon DoE:n viimeaikaiset FERC-ohjeet LFL-yhteyksien nopeuttamiseksi kuitenkin vaikuttavat Scrubgrassin ja Panther Laken suuriin kampuksiin? Paras lopputulos olisi näiden kohteiden lisääntyneen kapasiteetin jännittäminen eteenpäin. Ben Gagnon on myös luvannut liukumäen Scrubgrassille, onko se tällä tulevalla kannella? 🤔 Kun Yhdysvaltain hallituksen uudelleenavaaminen on nyt allekirjoitettu, $BITF:n vahva ohjeistus olisi täydellinen asetelma alempien Bollinger-nauhojen tuen kääntämiselle pomppimista varten. Huomaa luku 888 miljoonaa dollaria, oliko tämä vain sattumaa? Kun tiedetään @hashoveride mieltymys numeroon 8, se on epätodennäköistä. Tietysti olisi järkevää, että BITF valitsisi aina klo 8 ennakkomarkkinapuhelut tuntien jälkeisten puheluiden sijaan. Ovatko kaikki nämä tapahtumat ja numero 8 yhdessä luomassa täydellisen myrskyn BITF:n käänteelle? Se selviää huomenna aamulla. 8️⃣8️⃣

Kun ihmiset, jotka eivät seuraa tätä tilaa, näkevät tällaisia otsikoita, he ajattelevat, että tekoäly on kupla ja se hidastuu. Yritykset eivät enää osta siruja. Kuitenkin, kun alla näkee tällaisia kaavioita ennakoiduista tekoälypalvelimista toiminnassa ja projektin investoinneista ruudukossa vuoteen 2030 asti, on todennäköistä, että emme ole vielä kupla-alueella. Jos kokoat tarkemmin, mitä tapahtuu kapasiteetin rakentamiselle ja sähköntuonnille kysynnän tyydyttämiseksi, kuva selkiytyy. $CRWV ilmoittivat juuri, että he ovat viivästyneet kapasiteetin toimittamisessa. Tämäntyyppisiä viivästyksiä ei ole vain CRWV yksin, sillä olemme jo nähneet muiden kapasiteetin tarjoajien ilmoittavan viivästyksistä kapasiteetin käyttöönotossaan, mikä johtuu todennäköisesti toimipaikkojen jännitteestä tai LLI:istä, jotka eivät ole ajoissa. Jos yritykset hidastavat sirujen tilaustaan, suurin syy olisi yksinkertaisesti se, että niillä ei ole paikkaa, johon kytkeä näitä GPU:ita. Viivästysten riskin minimoimiseksi sinun on omistettava koko vertikaali alusta alkaen vastapuoliriskin vähentämiseksi. Sinun pitäisi myös olla kaukonäköinen, jotta voit varmistaa sähköliittymäsopimukset ja tilata LLI:t hyvissä ajoin etukäteen, mitä $IREN on tehnyt. Dan Robert on erittäin ylpeä siitä, että he eivät menetä tavoitepäiviä.

Siitä on aikaa, kun olen julkaissut merkityksellisiä viestejä tekoälylouhijoiden ulkopuolisen elämäni vuoksi. Tässä on pari asiaa, jotka kiinnittivät huomioni viimeisimmästä $IREN tulospuhelu- ja esityspakista. Tämä on Fireworks AI:n (@FireworksAI_HQ) debyytti missä tahansa $IREN julkaistussa kirjallisuudessa asiakkaana. Huomaa, että asiakkaat, jotka IREN on esitellyt kannellaan $MSFT, Together AI, FluidStack ja Fireworks AI, ovat kaikki PaaS-palveluntarjoajia. Tämä vain toistaa, kuinka $IREN näkevät sen markkina-aseman tekoälylaskennassa, he eivät pyri menemään IaaS:ää pidemmälle, koska heidän mielestään heidän ei yksinkertaisesti tarvitse tehdä niin. Koska heidän vahvuutensa on infrastruktuurin puolella, he ovat tehneet yhteistyötä joidenkin parhaiden pelaajien kanssa, jotka asuvat PaaS-tasolla ja sitä korkeammalla. Tulospuhelun aikana toimitusjohtaja Dan Roberts ja CCO Kent Draper sanoivat näin: Kent Draper: Tähän mennessä suurin osa asiakkaistamme on tarvinnut paljaan metallin tarjontaa, ja se on heidän mieltymyksensä. Nämä ovat kaikki erittäin kehittyneitä tekoäly- tai ohjelmistoyrityksiä, kuten Microsoft, heillä on merkittävä kokemus alalta ja he haluavat raakalaskentaa ja suorituskykyetuja, jotka tuovat pääsyn paljaaseen metalliin. Dan Roberts: Mutta meidän kaltaisellemme yritykselle se on mittakaavan tavoittelua ja kaupankäynnin tekemistä alustalla, jonka rakentamiseen olemme käyttäneet viimeiset seitsemän vuotta. On hyvin vaikea nähdä, miten skaalautuminen saadaan keskittymällä ohjelmistoihin, mikä on se, että luulen, että kaikki yleensä hyväksyvät sen, että tulevina vuosina tullaan joka tapauksessa hyödykkeiksi, verrattuna siihen, että vain myydään paljaan metallin läpi ja annetaan näiden kavereiden tehdä juttunsa sillä. Tämä osoittaa selvästi IRENin tavoitteen ja aseman korkealaatuisen tekoälyinfrastruktuurin tarjoajana parhaaseen mahdolliseen hintaan. Näin heidän ohjelmistoasiantuntijakumppaninsa voivat sijoittaa alustansa laadukkaan IREN AI -infrastruktuurin päälle. Tämä on segmentti, jossa odotan täysin $IREN hallitsevan, en usko, että voit nimetä minulle vertaista tällä hetkellä tälle segmentille. Toinen huomioni kiinnittynyt dia oli se, jossa mainittiin "100 MW:n superjoukot". Kuten Jensen Huang on sanonut: vaakasuuntainen skaalaus on helppoa, pystysuuntainen skaalaus on erittäin vaikeaa. Entinen IREN-liittolainen Eiso Kant keskusteli myös IRENin teknologiajohtajan Denis Skrinnikoffin kanssa RAISE Parisissa 10k GPU:n pystysuuntaisen skaalauksen vaikeuksista. Kyky rakentaa 100 MW:n superklustereita on vahvistus IRENin tekoälyinfrastruktuurin rakentamiskyvylle, nykyisten hypescalereiden ulkopuolella ei ole kovin montaa tahoa, jotka voivat tehdä tämän juuri nyt. IREN on todennut, että jokaiseen 50 MW:n Horizon DC:hen mahtuu noin 19k GB300 GPU:ta, joten 100 MW:n kriittinen IT-kuorma Horizon DC:llä olisi noin 38k GB300 GPU:n superklusteri. Mielenkiintoinen huomio on, että 38k GB300 klusteri olisi tehokkaampi kuin 100k H100 -klusteri harjoitteluun 1.9-2.7x. Tämä herättää myös melko mielenkiintoisen kysymyksen. Jos $IREN pystyy rakentamaan 100 MW:n superklustereita, ja siihen luotetaan tarpeeksi $MSFT kanssa 9,7 miljardin dollarin sopimuksella IaaS:n tarjoamisesta. Miksi sitten SemiAnalysisin kaltaisessa "luotetussa" julkaisussa ne olisivat edelleen "alisuoriutuvissa" ämpärissä. Mikä näistä muista nimistä tässä kauhassa pystyy rakentamaan 100 MW:n superjoukon tai jolla on megasopimus MSFT:n kanssa IaaS:n toimittamisesta? 🤷‍♂️ Tässäkään ei ole mitään järkeä. Ajattele, että IRENin, Together AI:n ja FluidStackin nykyiset white label -laskenta-asiakkaat ovat molemmat ylemmillä tasoilla, kun taas IREN on tynnyrin pohjalla? Toinen Azuren huipputason palveluntarjoaja tekee yhteistyötä IRENin kanssa. Eivätkö ihmiset, jotka tuovat tämän kaavion esiin "riippumattomana" analyysinä $IREN paskaksi, koskaan ajattele noita ilmeisiä kohtia? Olenko ainoa ihminen, joka näkee nimen SemiAnalysis ja näkee, että se on vain puoliperseisen egyptiläisen jumalattaren julkisivu? 🤷‍♂️