¿Cuál es el "propósito" de que $IREN adelante la fecha de sus ganancias? 👀🤔 Este es un tema recurrente del que he escrito en relación a IREN: el propósito. Su lema es "proceder con propósito", así que cada vez que IREN anuncia algo, lo primero que me viene a la mente es ¿cuál es el propósito detrás de este movimiento? A lo largo de su historia han señalado muchos movimientos que tenían muchas pistas en retrospectiva. El adelanto de la llamada de ganancias por más de una semana antes del horario habitual no es un accidente, también debe servir a un propósito en mi opinión. No se me ocurrió nada, hasta que @IndustryRPh habló sobre la inclusión en el Nasdaq 100/QQQ en una charla con un par de nosotros, los toros de IREN. Matt estaba mirando la próxima reconstitución del QQQ, que ocurre una vez al año con el corte el 28 de noviembre de este año para determinar la elegibilidad. También estaba considerando posibles precios de acciones de IREN que les darían una capitalización de mercado que desplazaría a algunos de los incumbentes más débiles en este momento. Aquí es donde las pistas me llevan hacia un posible "propósito" de que IREN adelante su llamada de ganancias. Si la dirección de IREN sabe que tienen un catalizador o vientos de cola que pueden impulsar el SP para entrar en la inclusión del QQQ, sería mejor adelantar esos anuncios/orientaciones y darle al SP una oportunidad para una carrera extendida hacia la fecha límite del 28 de noviembre. Si IREN mantuviera su horario habitual hacia mediados de noviembre, eso le daría alrededor de 2 semanas para recuperar terreno. Sin embargo, al adelantarlo, tendrían 3 semanas para recuperar ese terreno, después de que se anuncien los catalizadores/vientos de cola. Aquí están las estimaciones de capitalización de mercado de algunas de las empresas que $IREN puede alcanzar y desplazar para la inclusión en el QQQ (Grok en la parte superior, GPT en la parte inferior). Realísticamente, las empresas que IREN tiene la oportunidad de desplazar son $CDW $LULU $ON $BIIB $GFS. GFS actualmente está en aproximadamente $19.6 mil millones de capitalización de mercado. La distancia de esas capitalizaciones de mercado frente al rango de IREN de $20 mil millones a $22 mil millones frente a $17 mil millones. Lo que se traduciría en aproximadamente un 17.6% a 29.4% de ventaja sobre IREN en este momento. Sin embargo, sabiendo lo difícil que puede ser el sector de infraestructura de IA para rally (y caer), una ventaja del 17% al 29% no es tanto. Hemos especulado sobre $IREN persiguiendo, y justo perdiendo la inclusión en el Russell 3000 a principios de este año. Parte de la razón detrás del cambio de IREN a estatus de emisor nacional debe ser el objetivo de inclusiones en índices. Después de la intensa carrera de los juegos de infraestructura de IA en los últimos 6 meses, el Russell 3000 ahora es solo un pequeño estanque comparado con lo que IREN estará persiguiendo. Una vez más, todas las miradas estarán puestas en $IREN para el 6 de noviembre.👀

La nueva directiva de la DOE para la FERC sobre grandes cargas flexibles en el PJM es, sin duda, un cambio de juego para $BITF, un sentimiento con el que estoy de acuerdo con @matthew_sigel. Actualmente tienen 3 sitios en el PJM, todos en Pennsylvania: Sharon, Panther Creek y Scrubgrass. ¿Cuánto antes puede esta directiva adelantar la capacidad aumentada en estos sitios para BITF? No creo que nadie lo sepa con certeza en este momento, pero parece prometedor que obtendrán los MW solicitados y en una fecha anterior. Tengan en cuenta que, según nuestras Spaces con el CEO Ben Gagnon, él afirmó que $BITF está bastante temprano en la cola del PJM para estas solicitudes. Esto es particularmente intrigante para Scrubgrass y su potencial de capacidad de 1 GW, lo que lo convertiría en un unicornio en el PJM y la costa este si eso sucediera en el sitio, especialmente si se puede lograr antes de finales de 2027. 🦄 El sitio de Scrubgrass actualmente solo tiene una línea de 115 kV que llega al sitio, lo que haría imposible alcanzar 1 GW sin actualizaciones de la línea de transmisión al sitio o generación aumentada en el lugar. Sin embargo, el sitio se encuentra a menos de 2 km de las líneas de 345 kV más cercanas y de la central eléctrica Handsome Lake. Así es como funcionaría utilizando una "línea de derivación" desde el sitio de BITF Scrubgrass hasta las líneas de 345 kV, según Grok: Sí, es posible conectar su sitio a la línea de transmisión de 345 kV cercana para lograr hasta 1 GW de capacidad, suponiendo que la línea de 345 kV específica tenga suficiente capacidad disponible y que la infraestructura eléctrica de su sitio pueda ser actualizada en consecuencia (por ejemplo, a través de una nueva subestación para reducir el voltaje y que coincida con su configuración existente de 115 kV o un voltaje más alto si su sitio puede soportarlo). Esto implicaría conectar a la línea de 345 kV con una interconexión corta (una "línea de derivación") y construir instalaciones de apoyo, ya que las distancias de menos de 2 km hacen que esto sea técnica y económicamente viable. Una línea de 345 kV típicamente tiene una clasificación térmica de 1,000–2,000 MVA (aproximadamente 1–2 GW a factor de potencia unitario), por lo que puede manejar 1 GW, pero los estudios de red confirmarían que no hay sobrecargas ni problemas de estabilidad en condiciones normales y de contingencia. Ben había afirmado que había muchas partes para lograr esto en Scrubgrass, y nada está garantizado en este momento. Sin embargo, con la nueva directiva de la DOE en la FERC en el PJM, las cosas son lo opuesto a romper mal para Walter Gagnon, también conocido como @hashoveride, de hecho, están rompiendo genial para él y $BITF.

Me complace anunciar que gracias a que $BITF cerró en $5.01 hoy, los espacios programados con @hashoveride no serán cancelados y procederán según lo planeado. Por favor, ten en cuenta que, independientemente del precio de $BITF para el lunes, el CEO Ben Gagnon y el resto de nosotros ya nos hemos comprometido a llevar esos espacios a ti. También ten en cuenta que, contrariamente a algunas creencias erróneas que circulan, Ben no se está llevando los fondos asegurados en el acuerdo de Macquarie y la oferta de convertibles. El uso de esos fondos es para las operaciones y desarrollos de BITF en sus sitios.