Permainan AI DC telah benar-benar babak belur hari ini atas laporan penundaan $ORCL terkait dengan OpenAI DC. Algo akan tanpa pandang bulu menghancurkan semua nama di sektor ini. Namun, jika ada satu nama yang tidak pantas mendapatkan ini, itu $IREN. Bagi mereka yang telah memiliki atau mengikuti IREN untuk waktu yang lama akan tahu bahwa IREN tidak melewatkan target dan memiliki catatan luar biasa dalam membangun DC penambangan BTC. Ini tidak akan berbeda dengan membangun DC AI. IREN dibangun untuk ini. Kurang menjanjikan dan memberikan yang berlebihan adalah cara IREN. Dari panggilan pendapatan Q1 FY2026 $IREN pada 6 November 2025. Mulai dari pukul 39:00: John Todaro (Needham): "... Hanya tentang kesepakatan Microsoft, bisakah Anda berbicara sedikit tentang penalti atau pagar pembatas yang terkait dengan garis waktu pengiriman kapasitas?" Dan Roberts: "Selalu ada penalti, apa pun yang Anda lakukan dalam hidup, jika Anda tidak melakukan apa yang Anda janjikan akan Anda lakukan. Tapi lihat, saya sangat nyaman dengan toleransi dalam kontrak. Hal lain yang ingin saya ulangi adalah kami tidak pernah, tidak pernah melewatkan tanggal konstruksi atau commissioning dalam hidup kami sebagai perusahaan yang terdaftar. Saya pikir Anda dapat merasa sangat nyaman bahwa jika kami telah mengajukan sesuatu kepada Microsoft dan menyetujuinya di sana, dan jika kami telah mengajukan sesuatu ke pasar, reputasi kami dipertaruhkan, rekam jejak kami dipertaruhkan, kami akan sangat yakin kami dapat mengirimkannya, dan bahkan berpotensi melebihinya." Anda akan mendengar tentang penundaan dari pesaing yang tidak memiliki LLI tepat waktu, atau mitra pengiriman mereka mengalami penundaan konstruksi di NJ dan sebagainya. Namun, jangan mengharapkan hal-hal ini dari $IREN berdasarkan rekam jejak mereka yang luar biasa. Akan ada saatnya ketika pasar menangkap mengapa integrasi vertikal penuh IREN yang sebenarnya akan penting dalam hasil dan margin. Eksekusi IREN akan dihargai.

Apakah Anda bingung dengan aksi harga $BITF baru-baru ini? Apakah Anda mulai merenungkan penjualan panik BITF karena kebisingan jangka pendek? Atau apakah Anda penuh keyakinan bahwa BITF dapat mengeksekusi dan bahwa AI itu nyata? Apa pun kategori Anda, CEO $BITF Ben Gagnon @hashoveride telah mengonfirmasi bahwa ruang BITF State of the Union akan terjadi pada Pertengahan Januari 2026. Sementara itu, jika Anda seorang Petani sejati, jangan khawatir dan biarkan pria itu memasak.

Sebagai pemegang saham $IREN, saya menyukai sifat perusahaan yang transparan. Baik itu penambangan BTC atau DC AI, IREN menonjol dari rekan-rekannya dalam hal memberi tahu pemegang saham apa yang sedang terjadi, secara teratur. Ini langka dalam penambangan BTC, tetapi hampir tidak ada di dunia bangunan DC. Dalam video terbaru dari pembangunan Horizon di Childress ini, $IREN menjatuhkan lebih banyak nugget pada kita jika kita memperhatikan dengan cermat. Saya telah menggemakan tema ini berkali-kali di masa lalu, Childress adalah raksasa tidur yang tidak dihargai banyak orang. Childress sudah memiliki 750 MW daya berenergi hari ini (dengan lebih banyak kemungkinan di masa depan). Bingkai video di bawah ini benar-benar menangkap apa artinya ini. Dengan apa yang sudah dibangun di masa kini yang dapat dengan cepat ditransformasikan ke masa depan. Waktu untuk berkuasa sangat berharga dalam perlombaan AI, dan pada 750 MW, Childress akan langsung menjadi salah satu kampus AI DC terbesar di dunia pada akhir tahun 2026 (atau bahkan EOY 2027) jika semuanya diubah menjadi kampus mega AI DC. Ini bukan mimpi yang pernah diejek. Dengan kesepakatan $IREN x $MSFT, kami tahu pasti bahwa hyperscaler sangat tertarik dengan Childress karena alasan yang sangat bagus. Apa yang memungkinkan kemungkinan Childress menjadi salah satu kampus AI terbesar di dunia begitu cepat adalah pandangan ke depan $IREN, dan memikirkan prinsip-prinsip pertama. Cangkang yang digunakan untuk cangkang Horizon DC sebagian besar adalah cangkang yang sama persis dengan yang sudah dibangun dan saat ini menampung penambang ASIC untuk penambangan BTC. IREN menunjukkan kepada kita seperti apa interior cangkang yang disiapkan untuk infrastruktur pendingin cair, dan bukan konversi berpendingin udara yang kita lihat di BC. IREN menggembar-gemborkan bahwa cangkang dan infrastruktur Horizon DC terbukti di masa depan. Ini sebagian besar dilakukan dengan memisahkan semua mekanik dari ruang data di dalam cangkang. Ketika saatnya tiba untuk meningkatkan komponen mekanis, jauh lebih mudah untuk meningkatkannya tanpa mengganggu ruang data. IREN juga menggembar-gemborkan fleksibilitas desain Horizon DC, dengan kemampuan untuk menawarkan berbagai kepadatan rak di dalam cangkang DC yang sama. Ini pernah diabaikan. Namun, dengan munculnya kelangsungan daya pemrosesan silikon non-GPU lainnya, kemampuan untuk menampung berbagai beban kerja yang bekerja berdampingan akan sangat berharga. Dalam rending dari video ini, kita dapat dengan jelas melihat rak GB300 (1). Namun, kami juga melihat perangkat keras lain di aula data yang sama, dengan server Dell XE9680/XE9680L ditampilkan (2) di rak yang sama dengan apa yang tampaknya menjadi server Dell XE9640 (3). Waktu untuk berkuasa sangat berharga dalam perlombaan AI. Tidak ada alasan untuk percaya bahwa sebenarnya tidak ada perang penawaran untuk sisa Childress IMO. Setelah kesepakatan MSFT, saya tidak berpikir Dan Roberts akan pernah diejek lagi karena menyebutkan email dari hyperscaler. Jangan tidur di atas raksasa tidur yaitu Childress.