2022 sonlarından bu yana S&P temelde iki pazara ayrıldı: yapay zeka liderleri ve diğer herkes. Büyük yapay zeka isimleri olmadan, S&P'nin geri kalanı bu dönemde sadece yaklaşık %25 arttı, ki bu da yaklaşık %8 civarında yıllık bir getiri demek. Mega cap yapay zeka ve teknoloji isimlerini ekleyince, toplam getiri yaklaşık %73'e yükselir; bu, geniş bir endeksten ziyade yoğun büyüme veya girişim bahislerinden bekleyeceğinize daha yakındır. Bu size S&P 500'ün insanların düşündüğünden çok daha yoğun olduğunu gösteriyor. En büyük beş yapay zeka ağırlıklı isim, ağırlık olarak tüm endeksin yaklaşık %30'unu oluşturuyor ve sadece Nvidia ile Alphabet, bu yıl S&P'nin kazanımlarının yaklaşık üçte birini sağladı. Yapay zeka hikayesi sürekli performans gösterirse, bu konsantrasyon sizin lehinize olur ve indeks daha da yükselmeye devam edebilir. Ve Milk Road'da da buna inanıyoruz. Yapay zeka sermayesi gerçek gelir ve kâr büyümesine dönüşmeye devam ettiği sürece, bu yapay zeka ağırlıklı S&P muhtemelen yükseliyor ama bir şart şunu belirtir: eğer o birkaç lider tökezleerse, tüm endeks bunu hızlıca hisseder.

Starlink, sadece arka bahçedeki uydu anteninden WiFi değil, bir hücre operatörü gibi davranmak için. Amaç, özel donanıma ihtiyaç duymak yerine, normal telefonların ve cihazların Dünya'nın hemen her yerinde arama, mesaj ve veri için doğrudan Starlink uydularına bağlanabilmesi. Bu durum, özellikle kule inşa etmeye zahmet etmedikleri kırsal veya ulaşılması zor bölgelerde geleneksel taşıyıcıları zorlayacaktı Genel resim şu ki, bu, her yapay zeka destekli cihaza nerede olursa olsun güvenilir bir veri borusu sunmakla ilgili. Dronlar, robotlar, öz-sürücü araçlar ve verileri buluta göndermesi veya talimatları gerçek zamanlı geri alması gereken sensörleri düşünün. Ve telefon örneğinin önemli olmasının sebebi basit, sıradan bir akıllı telefon doğrudan Starlink uydusuna bağlanabiliyorsa, zaten aynı 4G/5G radyoları kullanan her yapay zeka cihazı da o ağa bağlanabilir, telefonlar sadece bağlantının çalıştığının kanıtıdır. Starlink küresel bir mobil katman olursa, SpaceX her zaman bağlantılı yapay zeka dünyasının temel altyapısına dönüşür. Ve ağınız otonom makinelerin omurgası haline gelip operatörlerin ulaşamadığı yerlerde hücre kulelerinin yerini aldığında, tüm SpaceX/Starlink ekosistemi çok daha değerli hale gelir.

Meta, metaverse bütçesinden %30 kısaltacağını yeni açıkladı ve hisse fiyatı sıçradı çünkü yatırımcılar yıllardır bunu yapmaları için yalvarıyordu. Metaverse, Zuckerberg'in hepimizin sanal gerçeklikte yaşayacağı ama gerçekliğin başka planları olduğuna dair büyük bahisiydi. 2021'den bu yana Reality Labs, her yıl 10-17 milyar dolar zarar ederken 70 milyar dolar harcadı. Ana metaverse platformları Horizon Worlds, Meta'nın milyarlarca dolar harcamasına rağmen birkaç yüz binden fazla aktif kullanıcıya ulaşamadı. Quest başlıkları fena satmadı ama VR'ı ana akım yapacak kadar değildi. Bu, bir CEO'nun vizyonunun insanların gerçekten istediğiyle uyuşmadığı klasik bir örnekti. Yatırımcılar, Meta'nın işe yaramayan bir şeye para harcadığını ve rakiplerin yapay zekada kazandığını gördü. Meta'nın sanal avatarlara harcadığı her dolar, yapay zeka altyapısına harcayamayacağı bir dolardı, asıl mücadele de burada gerçekleşiyor. Şimdi Zuckerberg, bu yaklaşık yıllık 5 milyar doları yapay zeka veri merkezlerine yönlendiriyor. Temelde metaevren bahisinin yanlış olduğunu ve gerçek rakipin yapay zeka olduğunu kabul etmek anlamına geliyor. Bu yapay zeka savaşı daha yeni başlıyor.