Прогноз на будущее 1 Неужели компании EDA будут процветать в будущем? Я верю, что автоматизация проектирования и технологии ИИ неизбежно объединятся с EDA. В частности, ИИ-агенты, такие как Claude Code, обязательно появятся в проектировании полупроводников. Но смогут ли xAI или OpenAI действительно реализовать ИИ-агента в области полупроводников? Хотя EDA можно в широком смысле рассматривать как SaaS, технические барьеры находятся на совершенно другом уровне по сравнению с типичным SaaS. Огромные объемы данных и защитные механизмы IP, накопленные за десятилетия, делают практически невозможным для новых участников бросить вызов — это настоящая экономическая крепость. Поэтому я думаю, что индустрия EDA будет развиваться в следующих направлениях: 1. Компании EDA будут сотрудничать с NVIDIA (Synopsys уже это делает) или сотрудничать с передовыми лабораториями. 2. Вместо этого разработка ИИ-агента EDA, скорее всего, будет вестись самими действующими компаниями EDA. 3. ИИ-агент EDA значительно снизит барьеры для разработки чипов — потенциально сократив затраты на разработку чипов на 70%. 4. Это приведет к переоценке стоимости компаний EDA. Это также создаст огромные возможности для фабрик, так как устраняет критическую узкую горлышко человеческих ресурсов в индустрии проектирования чипов. 5. Возможно, тренд в полупроводниках изменится с сегодняшнего низкосортного, высокообъемного производства на высокосортное, низкообъемное производство. 6. ASIC, в настоящее время эксклюзивная сфера больших технологий с огромным капиталом, могут стать жизнеспособным вариантом и для средних компаний.

Китайская компания CXMT на волне расширения памяти... Может ли она потрясти структуру "Большой тройки" DRAM? Присутствие китайского производителя памяти CXMT (ChangXin Memory Technologies) становится все более заметным. Поскольку она быстро увеличивает свою долю на рынке в последнее время, появляются прогнозы, что она также внесет изменения в глобальный рынок памяти. Согласно данным полупроводниковой отрасли от 18 числа, CXMT рассматривает план увеличения своего годового объема ввода пластин на 20–30% по сравнению с текущим уровнем, сосредоточив внимание на своем заводе в Хэфэе, в рамках расширения производственных мощностей. На конец прошлого года CXMT, как сообщается, имела производственные мощности около 250 000 пластин в месяц. Кроме того, компания в последнее время стремится к первичному публичному размещению акций (IPO) на рынке STAR, известном как китайская версия Nasdaq. Цель состоит в том, чтобы привлечь около 29,5 миллиарда юаней (примерно 5,6 триллиона вон), и планируется использовать эти средства для расширения производственных мощностей памяти и исследований и разработок. До сих пор китайские производители памяти оценивались как имеющие технологический разрыв в несколько лет или более по сравнению с ведущими корейскими компаниями. Однако недавние анализы показывают, что технологический разрыв в процессе сократился до всего лишь одного-двух поколений. Поскольку рынок полупроводников является высокотехнологичной и капиталоемкой отраслью, они смогли быстро догнать благодаря сильной поддержке со стороны китайского правительства. На самом деле, CXMT начала массовое производство DDR5 — флагманского продукта Samsung Electronics и SK hynix — к концу 2024 года, вызвав шок на рынке полупроводников. Учитывая, что CXMT — новичок, основанный в 2016 году, она закрывает разрыв с поразительной скоростью. Быстрый рост CXMT с высокой вероятностью приведет к изменениям в прочно установленной "структуре большой тройки памяти (Samsung · SK · Micron)", которая существует десятилетиями. Хотя CXMT будет трудно преодолеть технологические барьеры ведущих компаний в краткосрочной перспективе, некоторые анализы предполагают, что если она расширит свои масштабы на основе массовой государственной поддержки со стороны китайского правительства и стабильного внутреннего спроса, она может полностью войти в ряды глобальной "Большой четверки". Согласно данным, опубликованным тайваньской исследовательской компанией TrendForce, доля CXMT на глобальном рынке DRAM была всего в диапазоне 0% еще в начале 2020 года. Но к концу прошлого года она выросла до 5%, заняв четвертое место в мире. Некоторые прогнозы даже предполагают, что CXMT может расширить свою долю на рынке DRAM до 10% в этом году. Рост CXMT привлекает еще больше внимания, поскольку он происходит на фоне ограничений США на доступ Китая к современному полупроводниковому оборудованию. В частности, появляются наблюдения, что если CXMT сможет поставлять передовые чипы HBM для Huawei, это может привести к серьезным изменениям в глобальном ландшафте рынка памяти. Один из инсайдеров отрасли сказал: "В случае ChangXin Memory она стабильно увеличивает свои производственные мощности более чем на 40–50% в год", добавив: "Учитывая ее ценовую атаку и агрессивный масштаб инвестиций, подняться до уровня глобальной большой четверки памяти — это не невозможный уровень."

Я получил резюме от экспертного звонка, проведенного китайским специалистом в области ИИ, и это показалось мне действительно увлекательным. "В будущем компании, полагающиеся на большое количество младших инженеров и фирмы по аутсорсингу рабочей силы, столкнутся с высоким риском устаревания. Крупным независимым поставщикам программного обеспечения необходимо перейти на модель 'Архитектор + ИИ-агент'. В качестве примера возьмем программную компанию с примерно 1000 сотрудников: в настоящее время из 500 сотрудников НИОКР требуется архитектурное соотношение 5–10%. Однако в будущем 100 высококвалифицированных специалистов, работающих в сотрудничестве с ИИ, смогут выполнить гораздо больше работы, и общий спрос на рабочую силу в индустрии программирования может снизиться на 70–80%. Ожидается, что этот сдвиг станет явно заметным в течение следующих 3–5 лет."