China's CXMT rijdt op de golf van geheugenuitbreiding... Kan het de structuur van de DRAM 'Grote Drie' verstoren? De aanwezigheid van de Chinese geheugenchipfabrikant CXMT (ChangXin Memory Technologies) groeit. Terwijl het zijn marktaandeel de laatste tijd snel vergroot, komen er voorspellingen naar voren dat het ook veranderingen zal brengen in de wereldwijde geheugensector. Volgens de halfgeleiderindustrie op de 18e overweegt CXMT een plan om zijn jaarlijkse waferinvoervolume met 20–30% te verhogen ten opzichte van het huidige niveau, met de focus op zijn fabriek in Hefei, als onderdeel van zijn uitbreiding van de productiecapaciteit. Aan het einde van vorig jaar had CXMT naar verluidt een productiecapaciteit van ongeveer 250.000 wafers per maand. Bovendien streeft het bedrijf er recentelijk naar om een beursgang (IPO) te maken op de STAR-markt, bekend als de Chinese versie van Nasdaq. Het doel is om ongeveer 29,5 miljard yuan (ongeveer 5,6 biljoen won) op te halen, en het plan is om deze fondsen te gebruiken voor de uitbreiding van geheugencapaciteit en onderzoek en ontwikkeling. Tot nu toe zijn Chinese geheugenchipfabrikanten geëvalueerd als zijnde met een technologische kloof van meerdere jaren of meer ten opzichte van leidende Koreaanse bedrijven. Echter, recente analyses suggereren dat de kloof in procestechnologie is verkleind tot slechts één of twee generaties. Aangezien de halfgeleidersector een zeer technologie- en kapitaalintensieve industrie is, hebben ze zich snel kunnen bijbenen met sterke steun van de Chinese overheid. In feite begon CXMT eind 2024 met de massaproductie van DDR5—het vlaggenschipproduct van Samsung Electronics en SK hynix—wat schokgolven door de halfgeleidersector stuurde. Gezien het feit dat CXMT een nieuwkomer is die in 2016 is opgericht, heeft het de kloof in een opmerkelijk snel tempo kunnen dichten. De snelle groei van CXMT zal hoogstwaarschijnlijk veranderingen teweegbrengen in de stevig gevestigde "geheugen grote drie structuur (Samsung · SK · Micron)" die decennia heeft standgehouden. Hoewel het moeilijk zal zijn voor CXMT om de technologische barrières van de leidende bedrijven op korte termijn te overwinnen, suggereren sommige analyses dat als het zijn schaal uitbreidt op basis van massale beleidssteun van de Chinese overheid en stabiele binnenlandse vraag, het volledig zou kunnen toetreden tot de rangen van een wereldwijde "Grote Vier." Volgens gegevens van het Taiwanese marktonderzoeksbureau TrendForce was het wereldwijde DRAM-marktaandeel van CXMT begin 2020 nog maar in het 0%-bereik. Maar tegen het einde van vorig jaar was het gestegen tot 5%, wat wereldwijd de vierde plaats opleverde. Sommige voorspellingen suggereren zelfs dat CXMT zijn DRAM-marktaandeel dit jaar zou kunnen uitbreiden tot het 10%-bereik. De groei van CXMT trekt nog meer aandacht omdat deze plaatsvindt te midden van Amerikaanse beperkingen op de toegang van China tot geavanceerde halfgeleiderapparatuur. In het bijzonder komen er waarnemingen naar voren dat als CXMT in staat is om geavanceerde HBM-chips aan Huawei te leveren, dit grote veranderingen zou kunnen brengen in het wereldwijde geheugensector landschap. Een insider uit de industrie zei: "In het geval van ChangXin Memory, verhoogt het gestaag zijn productiecapaciteit met meer dan 40–50% jaar-over-jaar," en voegde eraan toe: "Gezien zijn lage prijs offensief en agressieve investeringsschaal, is het stijgen naar de wereldwijde geheugen Grote Vier geen onmogelijke niveau."

Ik ontving een samenvatting van een expertgesprek geleid door een Chinese AI-specialist, en ik vond het echt fascinerend. "In de toekomst zullen bedrijven die afhankelijk zijn van grote aantallen junior engineers en uitbestedingsbedrijven een hoog risico op veroudering lopen. Grote ISV's moeten overstappen naar een 'Architect + AI Agent'-model. Neem een softwarebedrijf met ongeveer 1.000 werknemers als voorbeeld: momenteel is er uit 500 R&D-personeelsleden een architectverhouding van 5–10% nodig. In de toekomst zullen echter 100 hooggekwalificeerde talenten die samenwerken met AI veel meer werk kunnen verrichten, en de totale vraag naar personeel in de coderingsindustrie zou met 70–80% kunnen afnemen. Deze verschuiving wordt verwacht binnen de komende 3–5 jaar duidelijk zichtbaar te worden."

WSJ: DeepSeek heeft geprobeerd minder geavanceerde chips van Huawei en andere binnenlandse Chinese leveranciers te gebruiken, maar de resultaten waren onaanvaardbaar, dus schakelde het over op Nvidia-chips voor sommige trainingswerkbelastingen. DeepSeek heeft sindsdien vooruitgang geboekt en bereidt zich voor om het model in de komende weken te introduceren.