Quando pessoas que não acompanham este espaço veem manchetes como esta, pensam que a IA é uma bolha e que está a desacelerar. As empresas já não estão a comprar chips. No entanto, quando se vê este tipo de gráficos abaixo sobre os servidores de IA projetados em operação e os gastos de capex projetados na rede até 2030, é provável que ainda não estejamos em território de bolha. Se você juntar o que está a acontecer com o ritmo de construção e fornecimento de capacidade para atender à demanda, a imagem torna-se mais clara. $CRWV acaba de anunciar que está atrasado na entrega de capacidade. Não é apenas a CRWV que está a experimentar este tipo de atrasos, pois já vimos outros fornecedores de capacidade a anunciar atrasos nas suas implementações de capacidade, provavelmente devido à energização de locais ou LLIs não estarem a tempo. Se as empresas estão a desacelerar os seus pedidos de chips, a maior razão seria simplesmente que não têm onde ligar essas GPUs. Para minimizar o risco de atrasos, você teria que possuir toda a vertical desde o início para mitigar o risco de contraparte. Você também precisaria ter a visão de garantir os acordos de conexão de energia e ter os LLIs encomendados com bastante antecedência, algo que a $IREN tem feito. Dan Robert tem muito orgulho do fato de que eles não perdem datas-alvo.