Cuando las personas que no siguen este espacio ven titulares como este, pensarán que la IA es una burbuja y que está desacelerándose. Las empresas ya no están comprando chips. Sin embargo, cuando uno ve este tipo de gráficos a continuación sobre los servidores de IA proyectados en operación y los gastos de capital proyectados en la red hasta 2030, entonces es probable que aún no estemos en territorio de burbuja. Si además se analiza lo que está sucediendo con el ritmo de construcción y suministro de capacidad para satisfacer la demanda, entonces la imagen se vuelve más clara. $CRWV acaba de anunciar que tienen retrasos en la entrega de capacidad. No es solo $CRWV el que está experimentando este tipo de retrasos, ya que ya hemos visto a otros proveedores de capacidad anunciar retrasos en sus implementaciones de capacidad, probablemente debido a la energización de sitios o a que los LLIs no están a tiempo. Si las empresas están desacelerando sus pedidos de chips, entonces la razón más grande sería simplemente que no tienen dónde conectar estas GPUs. Para minimizar el riesgo de retrasos, tendrías que poseer toda la vertical desde el suelo para mitigar el riesgo de contraparte. También necesitarías tener la previsión de asegurar los acuerdos de conexión de energía y tener los LLIs pedidos con suficiente antelación, algo que $IREN ha estado haciendo. Dan Robert está muy orgulloso del hecho de que no se pierden las fechas objetivo.