Quando as pessoas que não seguem esse espaço virem manchetes como essa, pensarão que a IA é uma bolha e está desacelerando. As empresas não estão mais comprando chips. No entanto, quando se vê esse tipo de gráfico abaixo para servidores de IA projetados em operação e gastos de capex de projeto na rede até 2030, é provável que ainda não estejamos em território de bolha. Se você juntar ainda mais o que está acontecendo com o ritmo de construção e capacidade de alimentação para atender à demanda, a imagem se torna mais clara. $CRWV acaba de anunciar que está atrasado na entrega da capacidade. Não é apenas o CRWV que está enfrentando esse tipo de atraso, pois já vimos outros provedores de capacidade anunciando atrasos em suas implantações de capacidade, provavelmente devido à energização de sites ou LLIs que não estão no prazo. Se as empresas estão diminuindo seus pedidos de chips, o maior motivo seria simplesmente que elas não têm onde conectar essas GPUs. Para minimizar o risco de atrasos, você teria que possuir toda a vertical desde o início para mitigar o risco de contraparte. Você também precisaria ter a visão de garantir os acordos de conexão de energia e solicitar os LLIs com bastante antecedência, algo que $IREN vem fazendo. Dan Robert está muito orgulhoso do fato de que eles não perdem as datas-alvo.