Когда люди, не следящие за этой сферой, видят такие заголовки, они подумают, что ИИ — это пузырь, и он замедляется. Компании больше не покупают чипы. Однако, когда вы смотрите на такие графики ниже, показывающие прогнозируемые серверы ИИ в эксплуатации и капитальные расходы на сеть до 2030 года, становится вероятным, что мы еще не находимся в пузыре. Если вы дополнительно соберете информацию о темпах строительства и обеспечения мощностей для удовлетворения спроса, то картина станет более ясной. $CRWV только что объявила, что они задерживаются с поставками мощностей. Это не только $CRWV испытывает такие задержки, как мы уже видели, другие поставщики мощностей также объявили о задержках в своих развертываниях мощностей, скорее всего, из-за энергоснабжения объектов или LLIs, которые не были выполнены вовремя. Если компании замедляют свои заказы на чипы, то главная причина заключается в том, что им просто некуда подключать эти GPU. Чтобы минимизировать риск задержек, вам нужно владеть всей вертикалью от самого начала, чтобы снизить риск контрагента. Вам также нужно иметь предвидение, чтобы обеспечить соглашения о подключении к электросети и заранее заказать LLIs, чем занимается $IREN. Дэн Роберт очень гордится тем, что они не пропускают целевые даты.