➥ Waarom Prop AMM's de traditionele AMM's op Solana overtreffen Traditionele AMM's hebben moeite met verouderde prijzen, brede spreads en hoge slippage wanneer markten snel bewegen. Prop AMM's lossen dit op met snelle oracle-updates en strakke quotes van professionele market makers. Zullen Prop AMM's mogelijk de traditionele AMM's overnemen in 2026? Laten we het uit elkaar halen 🧵 — — — ► Wat zijn Prop AMM's? Prop AMM's zijn privé market-making programma's op @solana die hun eigen liquiditeit beheren, prijzen bijwerken met oracles en strakke spreads bieden via snelle, geautomatiseerde prijsstelling. ➤ Hoe Prop AMM's Verschillen van Traditionele AMM's Traditionele AMM's zijn afhankelijk van passieve liquiditeit, wat prijsupdates vertraagt en spreads vergroot. Prop AMM's verbeteren dit met: ▸ Snellere updates met meerdere prijsverversingen per seconde ▸ Zeer lage kosten, met oracle-updates nabij 143 CUs ▸ Strakke spreads, vaak 0 tot 5 bps op $SOL en $USDC ▸ Sterk marktaandeel over belangrijke Solana-paren Deze voordelen komen voort uit actieve prijsstelling en directe controle over de voorraad. — ► Hoe Prop AMM's Werken Prop AMM's volgen een eenvoudige cyclus om prijzen dicht bij de eerlijke waarde te houden: ❶ Off-chain engines berekenen de eerlijke waarde met behulp van CEX- en oracle-gegevens ❷ Oracle-updates worden vele keren per seconde on-chain gepusht ❸ De liquiditeitscurve beweegt naar de nieuwe eerlijke waarde ❹ Aggregators leiden transacties naar de beste quote ❺ De AMM verrekent de transactie vanuit zijn eigen kluis Dit levert strakke spreads, lage slippage en betere bescherming tegen toxische flow. — ► Waarom Ze Zijn Opgekomen op Solana Prop AMM's gedijen op Solana omdat het netwerk hoge frequentie prijsstelling mogelijk maakt: ▸ Goedkope berekeningen, met oracle-updates nabij 143 CUs ▸ Hoge doorvoer voor constante quote-verversingen ▸ Prioriteitsveilingen die kleine CU-updates voor takers laten landen ▸ Geconcentreerde retailflow efficiënt geleid via @JupiterExchange Deze voorwaarden creëren een marktomgeving die weinig ketens kunnen evenaren. — ► Hoe Prop AMM's de Solana Volumes Domineren Prop AMM's beheersen nu een groot deel van de Solana-flow: ▸ 40–60% van het totale DEX-volume ▸ Meer dan 60% van het SOL- en USDC-volume, piekend op 86% ▸ Dagelijkse flow vaak boven $1B ▸ HumidiFi bereikt een record van $13,5B piek Hun strakke spreads en consistente uitvoering maken hen de voorkeursroute voor grote en kleine transacties. — ► Belangrijkste Spelers (vanaf eind 2025) Een mix van toonaangevende bedrijven en anonieme teams drijft nu het grootste deel van de Prop AMM-liquiditeit op Solana. ▸ @humidifi → ~47% aandeel met extreem goedkope, snelle oracle-updates ▸ @SolFiAMM → Vroege leider gebouwd door het Phoenix-team met sterk microstructuurontwerp ▸ @tessera_v → Wintermute's venue geoptimaliseerd voor grote, institutionele transacties ▸ Zero Fi → Hoge frequentie quotering en ~97% flow afkomstig van Jupiter ▸ @poor_obric → Multi-chain AMM met publiek geanalyseerde uitvoeringslogica ▸ GoonFi → Sterk afhankelijk van aggregators met ~99% Jupiter-flow ▸ @Lifinity_io → Eerste oracle-gebaseerde AMM met protocol-eigen liquiditeit ▸ BisonFi → Nieuwe deelnemer gericht op institutionele strategieën — ► Waarom Dit Belangrijk Is Prop AMM's zijn belangrijk omdat ze prijzen onmiddellijk en tegen lage kosten bijwerken, waardoor de zware rekenlast van traditionele orderboekupdates wordt vermeden. Dit stelt market makers in staat om spreads strak te houden, slippage te verminderen, toxische flow te vermijden en een consistente uitvoeringskwaliteit te handhaven die publieke AMM's niet kunnen evenaren. Voor handelaren is de uitvoering vaak gelijk aan of beter dan CEX-niveaus, en grote swaps blijven stabiel via Jupiter-routing. In dit tempo zullen Prop AMM's misschien niet elke AMM vervangen, maar ze zijn gepositioneerd om belangrijke paren in 2026 te leiden waar actieve prijsstelling passieve liquiditeit overtreft.

— Disclaimer