China mijnbouwt ongeveer 70% van de wereldwijde zeldzame aardmetalen en verfijnt 91% van de totale voorraad, inclusief Amerikaanse materialen die voor verwerking zijn verzonden. Deze dominantie is de reden waarom de VS tegen 2030 naar 94% binnenlandse zeldzame aardmetalenbronnen beweegt, omdat de VS momenteel bijna volledig afhankelijk is van de verwerking en magnetenfabricage in China, ondanks dat het zijn eigen minerale reserves in de grond heeft zitten. Voor AI specifiek bevinden zeldzame aardmetalen zich in de kritieke infrastructuurlaag onder de hardware waar iedereen zich op richt. Datacenters gebruiken zeldzame aardmagneten in harde schijven, motoren, koelsystemen en stroomapparatuur. Naarmate AI-modellen opschalen en datacenters uitbreiden om grotere werklasten aan te kunnen, explodeert de vraag naar deze magneten exponentieel. Je hebt AI die concurreert met EV's en windparken voor dezelfde beperkte voorraad magneten, wat betekent dat de kosten en beschikbaarheid van zeldzame aardmetalen direct invloed hebben op de capex van datacenters en hoe snel bedrijven daadwerkelijk AI-infrastructuur op grote schaal kunnen implementeren. Een tekort of prijsstijging van zeldzame aardmagneten betekent langzamere datacenteruitbreidingen, hogere computerkosten en vertraagde implementaties van AI-modellen. Als China de export of verwerkingscapaciteit van zeldzame aardmetalen aanscherpt, beperkt dit hoe snel de wereld AI-computing kan opbouwen.