TIN NÓNG: Trump đe dọa "tăng mạnh" thuế quan đối với Trung Quốc.

Nhân dịp kỳ nghỉ, tôi đã xem một số biên bản nghiên cứu về kim loại nhỏ từ các đồng nghiệp (cảm ơn chị Xiong, nhà nghiên cứu ngành kim loại màu của Huaxi Securities), tập trung vào uranium. Trước tiên, nói về cơ bản của ngành uranium, thiếu hụt cung cầu uranium trong 5 năm tới sẽ là 10.000 tấn, điều này chưa tính đến thiếu hụt do chính phủ làm dự trữ chiến lược. Nếu tính cả dự trữ của chính phủ, thiếu hụt trong 5 năm tới có thể lên tới 30.000 đến 40.000 tấn. Tổng lượng uranium có thể khai thác được ước tính là 30 triệu tấn, hiện tại đã xác định được khoảng 6 triệu tấn uranium. Tuy nhiên, tài nguyên uranium toàn cầu chủ yếu được chiếm giữ bởi Australia, Kazakhstan và Canada, tổng cộng khoảng 50%, trong khi Trung Quốc chỉ chiếm 4%, và Mỹ còn ít hơn, khoảng 1%. Vì vậy, từ góc độ mỏ uranium, $CCJ có trữ lượng uranium lớn nhất thế giới, nhu cầu năng lượng hạt nhân sẽ thúc đẩy EBITDA vượt 1 tỷ USD vào năm 2025, hiện đã có 10 đơn đặt hàng lò phản ứng, là cổ phiếu chiến lược quan trọng tại Mỹ, có thể chính phủ Mỹ sẽ đầu tư vào uranium, mục tiêu ngắn hạn của CCJ là 125, lựa chọn thay thế là $UUUU. Trong chuỗi ngành uranium, còn có một khâu quan trọng không thể bỏ qua, đó là làm giàu uranium, và trong thị trường làm giàu uranium, Trung Quốc và Nga chiếm ưu thế tuyệt đối, trong đó Rosatom của Nga kiểm soát 40% thị phần toàn cầu, trong khi Mỹ có số lượng lò phản ứng hạt nhân lớn nhất thế giới, nhưng công suất làm giàu trong nước chỉ chiếm chưa đến 8% toàn cầu. Hiện tại, một số cổ phiếu năng lượng hạt nhân đang được giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ, theo tôi, không có cổ phiếu nào chắc chắn hơn việc đầu tư vào chuỗi cung ứng HALEU đang thiếu hụt. Trong lĩnh vực này, $LEU là nhà cung cấp lớn nhất tại Mỹ, Bộ Năng lượng Mỹ thậm chí đã hứa hẹn sẽ mở rộng công suất và sẽ là người mua đầu tiên, cho thấy chính phủ Mỹ thực sự thiếu công suất làm giàu uranium. Hiện tại, giá cổ phiếu là 343, giá trị thị trường 6,2 tỷ USD, tôi tin rằng sẽ được hưởng lợi từ sự hỗ trợ của chính phủ và việc đầu tư liên tục vào năng lượng hạt nhân trong tương lai, mục tiêu 10 tỷ USD là rất khả thi, tôi cũng đã thiết lập vị thế trung hạn vào tuần trước. Trên đây là quan điểm cá nhân, nội dung được tổng hợp từ biên bản nghiên cứu nội bộ, xin tham khảo một cách thận trọng.