ÚLTIMA HORA: Trump amenaza con un "aumento masivo" de los aranceles chinos.

Aprovechando las vacaciones, leí algunas actas de investigación de colegas sobre metales pequeños (aquí es gracias a la señorita Xiong, investigadora de la industria de metales no ferrosos de Huaxi Securities), centrándose en el uranio. Hablemos primero de los fundamentos de la industria del uranio, la brecha de oferta y demanda de uranio, habrá una brecha de 10,000 toneladas de uranio en los próximos 5 años, que no se superpone a la brecha del gobierno como reserva estratégica, si se incluyen las reservas del gobierno, la brecha en los próximos 5 años puede llegar a 3 a 40,000 toneladas La cantidad total recuperable de uranio se estima en 30 millones de toneladas, y los recursos probados de uranio son de aproximadamente 6 millones de toneladas de uranio. Sin embargo, los recursos mundiales de uranio están ocupados principalmente por Australia, Kazajstán y Canadá, con un total de alrededor del 50%, China solo representa el 4% y Estados Unidos es aún menor, alrededor del 1% Por lo tanto, desde la perspectiva del mineral de uranio, $CCJ reservas de mineral de uranio son las más grandes del mundo, y la demanda de energía nuclear impulsará un EBITDA de más de $ 1 mil millones en 2025, y actualmente tiene 10 pedidos de reactores. En la cadena de la industria del uranio, también hay un eslabón importante que no se puede ignorar, el enriquecimiento de uranio, y en el mercado del enriquecimiento de uranio, China y Rusia ocupan una posición dominante absoluta, de la cual Rosatom de Rusia controla el 40% de la participación mundial, mientras que Estados Unidos tiene el grupo de reactores nucleares más grande y más grande del mundo, y su capacidad de enriquecimiento local es inferior al 8% de la capacidad de enriquecimiento mundial. En la actualidad, varias acciones de energía nuclear especuladas en el mercado de valores de EE. UU. no me parecen más seguras sobre el objetivo de comprar el vacío de la cadena de suministro de HALEU. Este campo $LEU es el mayor proveedor de los Estados Unidos, y el Departamento de Energía de los EE. UU. incluso prometió expandir la capacidad de producción y actuará como el primer comprador, lo que demuestra que el gobierno de los EE. UU. tiene una gran escasez de capacidad de enriquecimiento de uranio, el precio actual de las acciones es de 343, el valor de mercado es de $ 6.2 mil millones, creo que se beneficia de los resultados del gobierno y las futuras acciones de energía nuclear continúan presentando energía nuclear, el objetivo de 10 mil millones es muy seguro, también establecí una posición a mediano plazo la semana pasada. Lo anterior es una opinión personal, y el contenido se compila a partir de actas de investigación internas, para una referencia cuidadosa