BREAKING: Trump grozi "masywnym wzrostem" ceł na Chiny.

W trakcie wakacji zapoznałem się z badaniami branżowymi na temat metali szlachetnych (tutaj dziękuję pani Xiong z Huaxi Securities za badania w branży metali kolorowych), szczególnie skupiłem się na uranie. Najpierw omówię podstawy branży uranowej, luka w podaży i popycie na uran wyniesie w ciągu najbliższych 5 lat 10 000 ton uranu, a to nie uwzględnia luki w rezerwach strategicznych rządu; jeśli uwzględnimy rezerwy rządowe, luka w ciągu najbliższych 5 lat może wynieść od 30 000 do 40 000 ton. Całkowita ilość uranu, którą można wydobyć, szacowana jest na 30 milionów ton, a obecnie odkryte zasoby uranu wynoszą około 6 milionów ton. Jednak globalne zasoby uranu są głównie skoncentrowane w Australii, Kazachstanie i Kanadzie, które łącznie stanowią około 50%, podczas gdy Chiny mają tylko 4%, a USA jeszcze mniej, około 1%. Zatem z perspektywy kopalni uranu, $CCJ ma największe zasoby uranu na świecie, a popyt na energię jądrową przyczyni się do przekroczenia EBITDA 1 miliarda dolarów do 2025 roku. Obecnie posiada już 10 zamówień na reaktory, co czyni go absolutnym amerykańskim akcjonariuszem w tej branży. Może następnym rządem USA, który zainwestuje, będzie uran, a krótkoterminowy cel CCJ to 125, alternatywnie $UUUU. W łańcuchu przemysłowym uranu istnieje również ważny segment, który nie może być pominięty, a mianowicie wzbogacanie uranu. Na rynku wzbogacania uranu, Chiny i Rosja mają absolutną dominację, przy czym rosyjski Rosatom kontroluje 40% globalnego rynku, podczas gdy USA mają największą i najliczniejszą grupę reaktorów jądrowych na świecie, ale ich krajowa zdolność wzbogacania wynosi mniej niż 8% globalnej. Obecnie kilka akcji związanych z energią jądrową na amerykańskim rynku nie wydaje mi się bardziej pewnych niż te, które wchodzą w lukę w łańcuchu dostaw HALEU. W tej dziedzinie $LEU jest największym dostawcą w USA. Departament Energii USA obiecał nawet zwiększenie zdolności produkcyjnych i będzie pierwszym nabywcą, co pokazuje, że rząd USA naprawdę potrzebuje zdolności wzbogacania uranu. Obecna cena akcji wynosi 343, a kapitalizacja rynkowa to 6,2 miliarda dolarów. Uważam, że skorzysta na wsparciu rządu oraz na przyszłych inwestycjach w energię jądrową, a cel 10 miliardów wydaje się bardzo realny. W zeszłym tygodniu zbudowałem również pozycję średnioterminową. Powyższe to moje osobiste zdanie, treść została zebrana na podstawie wewnętrznych badań, proszę o ostrożne podejście.