Vamos falar sobre calibração, viés e precisão nos mercados de previsão. Recentemente, publiquei sobre como a Hipótese do Mercado Eficiente torna as probabilidades dos Mercados de Previsão úteis como uma fonte de dados contínua. Todos vocês perguntaram se eu estava: 1. Viésado? 2. Preciso? 3. Assumindo coisas? Então, quero estabelecer uma coisa: os Mercados de Previsão são realmente bons no que fazem. O grande gráfico que você vê é chamado de Gráfico de Calibração. Ele simplesmente mostra com que frequência um mercado Kalshi (amostrado no meio de sua duração) se resolve em um resultado previsto. Em um mundo perfeito, um evento com 20% de chances de ocorrer aconteceria exatamente 20% das vezes. Se as chances dizem 80%, deveria acontecer 80% das vezes... Você entendeu. Nosso mundo não é perfeito, mas os mercados de previsão (quase) são. Queremos que nossas probabilidades sigam a linha cinza o máximo possível, e como este gráfico deixa claro: estamos quase sempre absurdamente próximos. E à medida que a participação e a liquidez aumentam, isso só melhora. Então, como isso se traduz no mundo real? Posso falar sobre precisão abstrata, então vou fundamentar meu argumento em termos reais. Os mercados de previsão são: 1. Os meteorologistas mais precisos do mundo. 2. Os principais indicadores para entregas esperadas da Tesla. 3. Mais precisos do que o CME para previsões de taxa de juros do Federal Reserve. E muito mais do que isso... mas isso fica para outra hora.