Promluvme si o kalibraci, zkreslení a přesnosti na predikčních trzích. Nedávno jsem psal o tom, jak hypotéza efektivního trhu dělá z predikčních tržních kurzů užitečné kontinuální zdroj dat. Všichni jste se ptali, jestli jsem: 1. Zaujatý? 2. Přesné? 3. Předpokládáte věci? Chci tedy stanovit jednu věc: Predikční trhy jsou ve své práci opravdu dobré. Velký graf, který vidíte, se nazývá kalibrační graf. Jednoduše ukazuje, jak často se trh Kalshi (vzorkovaný ve středu jeho durace) vyřeší s předpokládaným výsledkem. V dokonalém světě by k události s 20% pravděpodobností došlo přesně ve 20% případů. Pokud pravděpodobnost říká 80 %, mělo by se to stát v 80 % případů... Chápete to. Náš svět není dokonalý, ale predikční trhy (téměř) ano. Chceme, aby naše kurzy co nejvíce sledovaly šedou linii, a jak ukazuje tento graf, jsme téměř vždy absurdně blízko. A jak se zvyšuje účast a likvidita, je to jen lepší. Jak se to tedy promítá do skutečného světa? Mohl bych pokračovat o abstraktní přesnosti, takže svůj argument založím na reálných pojmech. Predikční trhy jsou: 1. Nejpřesnější meteorologové na světě. 2. Předstihové ukazatele očekávaných dodávek společnosti Tesla. 3. Přesnější než CME pro prognózu úrokových sazeb Federálního rezervního systému. A mnohem víc než to... ale to je na jindy