Parlons de calibration, de biais et de précision dans les marchés de prédiction. J'ai récemment publié sur la façon dont l'Hypothèse des Marchés Efficients rend les cotes des Marchés de Prédiction utiles en tant que source de données continue. Vous m'avez tous demandé si j'étais : 1. Biaisé ? 2. Précis ? 3. En train de supposer des choses ? Donc, je veux établir une chose : les Marchés de Prédiction sont vraiment bons dans leur travail. Le grand graphique que vous voyez s'appelle un Graphique de Calibration. Il montre simplement à quelle fréquence un marché Kalshi (échantillonné à son point médian de durée) se résout à un résultat prédit. Dans un monde parfait, un événement avec 20 % de chances de se produire se produirait exactement 20 % du temps. Si les cotes disent 80 %, cela devrait se produire 80 % du temps… Vous comprenez. Notre monde n'est pas parfait, mais les marchés de prédiction (presque) le sont. Nous voulons que nos cotes suivent la ligne grise autant que possible, et comme ce graphique le montre clairement : nous sommes presque toujours incroyablement proches. Et à mesure que la participation et la liquidité augmentent, cela ne fait qu'empirer. Alors, comment cela se traduit-il dans le monde réel ? Je peux parler d'exactitude abstraite, donc je vais ancrer mon argument dans des termes réels. Les marchés de prédiction sont : 1. Les météorologues les plus précis du monde. 2. Les indicateurs principaux pour les livraisons attendues de Tesla. 3. Plus précis que le CME pour les prévisions des taux d'intérêt de la Réserve Fédérale. Et bien plus que cela... mais c'est pour une autre fois.