Vamos falar de calibração, viés e precisão nos mercados de previsão. Recentemente, postei sobre como a Hipótese do Mercado Eficiente torna as probabilidades do Mercado de Previsão úteis como fonte de dados contínua. Todos vocês perguntaram se eu estava: 1. Tendencioso? 2. Preciso? 3. Assumindo coisas? Então, eu quero estabelecer uma coisa: os mercados de previsão são realmente bons em seu trabalho. O grande gráfico que você vê é chamado de gráfico de calibração. Ele simplesmente mostra com que frequência um mercado Kalshi (amostrado em seu ponto médio de duração) resolve um resultado previsto. Em um mundo perfeito, um evento com 20% de chances de ocorrer aconteceria exatamente 20% das vezes. Se as probabilidades dizem 80%, isso deve acontecer 80% das vezes ... Você entendeu. Nosso mundo não é perfeito, mas os mercados de previsão (quase) são. Queremos que nossas chances sigam a linha cinza o máximo possível e, como este gráfico deixa bem claro: quase sempre estamos absurdamente próximos. E à medida que a participação e a liquidez aumentam, isso só melhora. Então, como isso se traduz no mundo real? Posso continuar falando sobre precisão abstrata, então vou fundamentar meu argumento em termos reais. Os mercados de previsão são: 1. Os meteorologistas mais precisos do mundo. 2. Os principais indicadores para as entregas esperadas da Tesla. 3. Mais preciso do que a previsão da taxa de juros do Federal Reserve da CME. E muito mais do que isso... mas isso fica para outra hora