Dzień dobry rolnicy! Cieszę się, że mogę wrócić na X po moim okresie ciszy (technicznie mój okres ciszy zakończył się w poniedziałek 17-go, ale miałem bardzo pracowity tydzień, rozmawiając z inwestorami instytucjonalnymi i przeglądając naszą strategię do 2030 roku). Ponieważ od mojego wejścia w okres ciszy wydarzyło się tak wiele, chciałbym podzielić się swoimi przemyśleniami na temat rynku w tym czasie. Makroekonomia w ciągu ostatnich kilku tygodni była oczywiście słaba, ale gdy mamy do czynienia z wieloletnimi projektami infrastrukturalnymi i dziesięcioletnimi cyklami inwestycyjnymi, krótkoterminowe warunki rynkowe nie wpływają na długoterminowe fundamenty. Wręcz przeciwnie, panika na rynkach, jaką obserwujemy od kilku tygodni, jest dokładnie tym, co jest potrzebne, aby przetestować poziomy wsparcia, zresetować wykresy, ustalić nowe pozycje wejściowe, obniżyć stopy procentowe, wznowić QE i przejść na ryzyko przed wyborami, co, jak mocno wierzę, nadchodzi w nadchodzących miesiącach. To bardzo bycza konfiguracja na 2026 rok. W takich czasach ważne jest, aby zrobić krok w tył i zobaczyć las przez drzewa. Rzuć okiem na załączone wykresy, które pokazują uniwersum spółek notowanych na giełdzie, które śledzę w HPC/AI (QTD i YTD). W momencie pisania tego tekstu jesteśmy zasadniczo na poziomie zerowym QTD (choć spadliśmy z szczytu powyżej 6 USD w październiku) i wzrosliśmy o ~73% YTD. Prawie wszyscy mają wzrost YTD, ale wyniki QTD spadły w całej branży. Rynki wschodzące, takie jak HPC/AI, są niezwykle zmienne, a bez zmienności nie byłoby nagrody dla inwestora. Przykład: spójrz na $AMZN, który ma jeden z największych biznesów centrów danych na świecie, ale także dywersyfikację jako jeden z największych detalistów na świecie. Mają jedne z najlepszych wyników QTD, wzrastając o 2,7%, ale są na dnie stawki YTD, wzrastając tylko o 2,6%. Z ryzykiem wiąże się nagroda, a YTD $BITF przewyższa największe nazwy $GOOGL, $NVDA, $ORCL, $MSFT, $AMZN, $META i $BTC. Dlaczego? Ponieważ rozwiązujemy bardzo cenny problem, wąskie gardło, które spowalnia rozwój HPC/AI, a wartość stworzona w rozwiązaniu tego problemu jest transformacyjna. W Bitfarms wierzymy, że największym ograniczeniem między ludźmi a komputerami/danymi jest interfejs. Wierzymy również, że poprawa interfejsu napędza ludzkość do przodu. W początkowych dniach musiałeś pisać programy komputerowe na kartach indeksowych, w które wybijano otwory i układać je w staranny porządek. Kiedy programowanie przeszło z tego na język ludzki, znacznie poprawiło interfejs i uwolniło falę produktywności i adopcji. Kiedy ludzie po raz pierwszy korzystali z internetu, wszystko musiało być dzielone bezpośrednio. Kiedy Google zaczął przeszukiwać strony internetowe i uczynił internet rzeczywiście wyszukiwalnym, zmienił interfejs ponownie, uwalniając kolejną falę produktywności i adopcji. Kiedy Apple po raz pierwszy wprowadziło iPhone'a, zmieniło interfejs, w jaki wchodzimy w interakcje w ruchu. Internet przeszedł z czegoś, co było dostępne tylko przy biurku, do dostępnego w dłoni, kiedykolwiek i gdziekolwiek go potrzebowałeś. To ponownie uwolniło falę produktywności i adopcji. Z AI nie musisz już rozumieć, jak myślą komputery, komputery teraz rozumieją, jak myślisz. To zdecydowanie największy krok naprzód w interfejsie, a nawet nie zaczęliśmy jeszcze odkrywać, co jest możliwe i jak AI będzie wdrażane, wykorzystywane i przyjmowane. To rewolucja, która rozegra się przez lata i dekady, a nie dni. Więc podczas gdy mainstreamowe wiadomości publikują artykuł za artykułem porównując AI do bańki, możesz zapytać, czy internet i e-commerce osiągnęły szczyt w bańce? Nie, branża jest dziś warta znacznie więcej niż podczas szczytu ery. Gdybyś mógł zatrzymać czas i podejść do fali, mógłbyś stanąć tak blisko niej, że widziałbyś tylko bąbelki, ale to kwestia perspektywy. Zrób krok w tył, zmień swoją perspektywę, a zobaczysz tylko falę. To bardzo powszechne na początku fundamentalnych zmian paradygmatów, ponieważ kapitał stara się skutecznie pozycjonować w nowej rzeczywistości, jednocześnie próbując zrozumieć tę samą nową rzeczywistość. Czy niektóre firmy będą przewartościowane, gdy kapitał będzie próbował jednocześnie zrozumieć i pozycjonować się w tym przesunięciu paradygmatu? Tak. Czy to oznacza, że jesteśmy w bańce i AI osiągnęło szczyt? Absolutnie nie. Rzeczywistość jest taka, że podczas gdy wiele osób korzysta z AI codziennie, ilość wartości stworzona przez konsumentów blednie w porównaniu do wartości, która zostanie stworzona przez przedsiębiorstwa, gdy zastosują AI. A podczas gdy większość korporacji mówi o tym, jak zastosują AI, aby obniżyć koszty, zwiększyć produktywność lub restrukturyzować przepływy pracy, większość z nich jest w fazie pilotażowej. W porównaniu do tego, co zostanie zrobione w ciągu najbliższych 5-10 lat, to nawet nie zaokrągla się do 1%. Zaokrągla się do zera. To jest fala. Ważne jest, aby mieć na uwadze perspektywę podczas zmian paradygmatów. Dużo pieniędzy można i będzie zarobione na flipowaniu i day tradingu, ale prawdziwe bogactwo tworzy się poprzez wizję, aby widzieć lata w przyszłość i realizować tę wizję z przekonaniem. Obecna sytuacja przypomina mi, kiedy Mark Zuckerberg otrzymał ofertę miliarda dolarów za Facebook od Yahoo. Yahoo chciało Facebooka, ponieważ dostrzegli jego potencjał i chcieli świetnej oferty. Mark mógłby zarobić dużo pieniędzy w bardzo krótkim czasie, ale nigdy naprawdę nie rozważał miliarda. W tamtym czasie ludzie myśleli, że jest szalony, ale nie był. Po prostu nie mieli jego wizji tego, co przyszłość przyniesie, i przekonania, że to, co buduje, jest rewolucyjne. To nie czyniło go szalonym, to czyniło go zdolnym do robienia rzeczy niepojętych dla innych ludzi. To jest miejsce, w którym znajduje się Bitfarms dzisiaj, patrząc w przyszłość tej branży z wizją i przekonaniem. Wiemy, co przyniesie przyszłość. Wiemy, jaką wartość ma to, co posiadamy. Wiemy, jaką wartość ma to, co budujemy. Jestem byczy.

GM rolnicy Bez względu na pogodę pracujemy w polu. $BITF

Dzień dobry, Rolnicy! Spaces zaczyna się za 50 minut, gdy rynek zamyka się o 16:00 ET! Link poniżej 👇 (jeśli nie możesz przyjść, sesje będą nagrywane)