Berikut rincian sederhana saya tentang pasar, mengapa saham berkinerja mengungguli sementara kripto tertinggal, dan apa yang diharapkan baik dalam jangka pendek maupun panjang Saham telah robek dan bagi mereka yang duduk di kripto, itu menyakitkan untuk ditonton (suasana hati ditunjukkan di bawah) Tetapi saham sebagian besar telah merobek karena ledakan infra AI - belanja modal riil masuk ke ekonomi riil Jika Anda melihat lebih dekat, Anda akan melihat indeks hanya didorong oleh segelintir saham, kita semua tahu namanya, sementara nafas pasar berada di level terendah hampir beberapa dekade Ini bukan reli berbasis luas dan terutama terkandung pada perusahaan yang terkait dengan ledakan belanja modal AI dalam beberapa hal Kita dapat dengan mudah mengubah gambar di bawah ini menjadi "sebagian besar saham" yang melihat ke luar jendela pada "saham AI" jadi jangan merasa terlalu buruk Kripto, di sisi lain, tidak benar-benar diuntungkan dari ledakan belanja modal AI ini selain dari sedikit ekspansi kurva risiko Seperti yang harus kita semua ketahui sekarang, kripto paling berkorelasi dengan likuiditas global, dan tahun ini kita telah melihat banyak negara memperluas likuiditas (China menjadi yang besar), tetapi AS belum memasuki permainan sehingga efek bersihnya telah diredam Ya, penarikan TGA membantu di beberapa titik tetapi itu adalah pendorong fiskal dan kami melihat pembangunan kembali bertepatan dengan penurunan, tetapi itu bukan penciptaan uang dasar baru Sejak Fed memulai QT, itu telah terkuras ~ $ 550 miliar dari cadangan, ini adalah uang dasar nyata yang diambil dari sistem, jadi sementara dunia telah menambahkan likuiditas, AS telah mengetatkan Jadi kita memiliki tahun yang berombak untuk kripto dan saya akan berhipotesis bahwa alasan itu bertahan dengan sangat baik meskipun kurangnya likuiditas Fed adalah karena perdagangan penurunan nilai telah mulai menjadi lebih dikenal Net-net adalah bahwa kami benar-benar telah melakukannya dengan baik (saya berbicara tentang jurusan, bukan shitcoin Anda) meskipun AS berada dalam rezim pengetatan likuiditas Tapi di sinilah hasilnya bagus - kami mendengar pada hari Rabu bahwa QT akhirnya berakhir 1 Desember. Itu berarti periode pengetatan 3+ tahun melalui pengurangan cadangan telah berakhir DAN ini terjadi pada saat Fed masih menurunkan suku bunga Ini menyiapkan kita dengan baik untuk siklus ekspansi likuiditas AS yang memberi makan perdagangan penurunan yang memberi makan kebutuhan akan lebih banyak likuiditas. Roda gila mulai diatur. Jadi jangka pendek kita perlu memperhatikan likuiditas Fed dan faktor kontribusi jangka pendek lainnya seperti penarikan TGA setelah pemerintah dibuka kembali. Pria saya @that1618guy telah melakukan semua ini, jadi ikuti dia untuk pembaruan. ...