Quelques réflexions sur pourquoi je suis très optimiste sur $codec ici : - Le coût de la main-d'œuvre humaine a été le plus grand facteur d'avantage concurrentiel au cours des 20-30 dernières années, cela va changer dans les 5-10 prochaines années car les robots seront moins chers que n'importe quelle ressource humaine et donc la source de l'avantage concurrentiel se déplacera vers le coût de l'énergie et le coût des robots. - L'énergie sera probablement l'autre "commerce roi" pour ceux qui seront en avance sur les potentielles percées (batteries x10, SMR bon marché, énergie nucléaire, etc.), mais ce n'est pas le sujet de ce post, donc je vais m'arrêter ici. - Maintenant, sur la base de coût des robots. Si nous nous concentrons sur un robot de fabrication (pour des raisons de clarté), vous aurez une partie matériel et une partie logiciel. Bien qu'il y aura des ajouts de valeur importants dans la partie matériel (c'est-à-dire de meilleures batteries avec une densité plus élevée et plus de stabilité), il semble probable que la partie logiciel sera celle qui accumulera le plus de valeur, comme cela s'est produit dans le passé. - Comme les robots apprennent en fonction de l'entraînement, il est assez clair que la principale bataille technologique se déroulera dans ce domaine, car de petites améliorations pour réduire le coût de l'entraînement/augmenter la performance (et donc les revenus potentiels) peuvent avoir un impact considérable. - Comme dans chaque industrie, 90 % du marché finira entre les mains de 2-3 grands acteurs, mais cela prendra du temps à se mettre en place et il est impossible de savoir qui finira par gagner la course. - En attendant, tout ce que vous pouvez faire est d'enchérir sur les sérieux prétendants, car ceux-ci vont probablement se réévaluer beaucoup dans les 6-12 mois à venir alors que les gens réalisent que la robotique est inévitable et que vous ne pouvez tout simplement pas ignorer l'effet que cela aura sur votre entreprise, sinon vous ne pourrez pas concurrencer. - Finalement, lorsque la bulle arrivera, ce sera le moment de réduire le risque sur la plupart des actifs ou de se concentrer uniquement sur les 2-3 acteurs que vous pensez être les "nouveaux Google de la robotique". - Il est encore trop tôt pour savoir si $codec finira par être l'un d'eux, mais il est clair qu'ils sont très capables et ambitieux quant à leur volonté de changer les choses, et ce qu'ils ont déjà expédié est plus que suffisant pour justifier une valorisation x10 à mon avis. Identifier les gagnants est un problème de demain, pas d'aujourd'hui. - Comme déjà expliqué, ce n'est pas votre méta CT typique forcée, c'est l'un des deux leviers qui redéfinissent l'avenir du travail, avec des implications de plusieurs trillions de dollars, et $codec n'est pas un bot faisant des commentaires amusants, mais le github de la robotique. Étudiez le pouvoir des plateformes. - "Je n'aime pas leur économie de jetons" Je crois que c'est juste un moyen de contourner pour un jeton avec une telle technologie sous 30M$, mais il sera important de concevoir un système solide qui lie l'adoption de la plateforme à une pression d'achat au-dessus de 200-300M$ à mon avis. À ce stade, travailler à obtenir une plus grande part du gâteau est plus critique. - En ce qui concerne le timing, je crois que nous verrons de forts mouvements dans le VC/TradFi dans les mois à venir, déclenchant le cycle de FOMO au sein de la crypto. Elon agira sûrement bientôt et les mouvements de NVIDIA attireront l'attention sur la question. Quand cela se produira, je m'attends à ce qu'au moins 2-3 pièces atteignent des milliards. Le seul scénario où cela ne se produira pas est si la crypto atteint son sommet pour le cycle avant cela. Je ne pense pas que ce sera le cas, mais peut-être 25 % de chances. - Donc, si nous ne touchons pas le sommet bientôt, je crois que vous devez simplement être alloué avec une taille (par rapport à votre portefeuille, ne pariez pas la ferme) dans des projets solides comme $codec. Pas besoin d'enchérir sur des bêtas quand l'alpha peut encore tirer un x100. Étudiez le pouvoir des plateformes. Étudiez le github de la robotique. NFA/DYOR. Coded