Kun tuottoa tuottavat omaisuuserät (YBS) institutionalisoituvat, LP:n kysyntä kasvaa. Mutta siinä on ongelma: nykyisiä AMM:iä ei ole rakennettu heitä varten. Koska YBS kerryttää arvoa ajan myötä (kuten @aave:n aTokenit nousevien valuuttakurssien kautta), LP:llä on ainutlaatuinen riski → tuotosta johtuva epäpysyvä tappio. Itse asiassa useimmat YB:t kerryttävät "aTokenia" vastaavaa arvoa @aave nousevan valuuttakurssin mukaan. Tämä saa kohde-etuutena olevan tuottoon käärityn omaisuuserän vahvistumaan ajan myötä eli wstETH. Joten tässä on ongelma: Naiivi LP-myynti tuottoa tuottavassa <> perusomaisuusparissa vuotaa väistämättä arvoa ajan myötä. Miksi? Koska kun tuotto kertyy epätasaisesti, arbitraajerit ottavat ylöspäin ja jättävät LP:t pitämään enemmän heikompaa omaisuuserää + vähemmän vahvistuvaa omaisuuserää. Itse asiassa LP:istä tulee tuottojohdetun IL:n hautausurakoitsijoita. ------ Perusluonnos 101: Tässä on esimerkki sUSDe/USDT-poolin käytöstä: 1. Aloitus: 1M sUSDe + 1M USDT *sUSDe kerryttää tuottoa → nousee 1,2 dollariin 2. Arbitraasi tyhjentää sUSDe:n → LP päättyy pienempään sUSDe:hen, enemmän USDT:hen Tulos: LP on huonommassa asemassa kuin jos ne vain pysyisivät väistämättömän tuottojohdetun IL:n seurauksena....