Săptămâna trecută a fost uriașă pentru tema AI Utility. Câștigurile hiperscalerului au indicat un lucru că cererea este înaintea puterii, rack-urilor și cipurilor, ceea ce stabilește direct următoarea etapă pentru furnizorii independenți de calcul AI. $AMZN arătat că AWS se reaccelerează la o creștere de 20% la o rată de rulare de 132 de miliarde de dolari, cu un backlog de aproape 200 de miliarde de dolari. Au adăugat 3,8 gigawați de putere în ultimul an și se așteaptă să se dubleze din nou până în 2027. Fiecare megawatt care nu este livrat de AWS la timp este umplut de infrastructura GPU terță parte. $MSFT spus că capacitatea AI va crește cu 80% în acest an și întreaga amprentă a centrului de date se va dubla în doi ani. Capacitatea lor este limitată până în FY26 chiar și după ce au cheltuit 35 de miliarde de dolari pe CapEx în trimestrul trecut, ceea ce înseamnă că cererea se revarsă către furnizorii de calcul non-hyperscaler care pot implementa mai repede sau mai ieftin. $GOOGL Cloud a atins 155 de miliarde de dolari, în creștere cu 40% secvențial, iar conducerea a declarat că rămân limitate de aprovizionare până în 2026. Aceasta este o recunoaștere a faptului că construirea AI depășește viteza cu care puterea, siliciul și centrele de date pot intra online. $META a crescut cheltuielile de capital la 71 de miliarde de dolari pentru 2025 și a spus că 2026 va fi "semnificativ mai mare". Închiriază capacități GPU externe în timp ce își construiesc propria capacitate, ceea ce validează economia furnizorilor independenți de GPU care pot oferi calcul hiperscalerilor. Acesta este momentul în care jucătorii specializați în infrastructură preiau cotă: • $CRWV cloud GPU de înaltă densitate creat pentru antrenament AI la scară largă • $CIFR proprietar de centre de date avantajat din punct de vedere energetic pentru chiriașii AI • $WULF calcul de bază în regiunile energetice cu cele mai mici costuri • $APLD campusuri modulare implementate mai repede decât construcțiile tradiționale • $IREN energie regenerabilă cu cel mai mic cost, ceea ce generează cel mai ieftin cost pe oră GPU • $NBIS clustere GPU pentru întreprinderi care oferă calcul fără blocare a hiperscalerului Următoarea fază a infrastructurii AI aparține oricui poate implementa cel mai rapid și mai eficient calcul pe megawatt.