El CXMT de China surfeando la ola de expansión de la memoria... ¿Podría revolucionar la estructura de los 'tres grandes' de la DRAM? La presencia del fabricante chino de memorias CXMT (ChangXin Memory Technologies) está creciendo. A medida que aumenta rápidamente su cuota de mercado en los últimos tiempos, están surgiendo pronósticos de que también traerá cambios al mercado global de la memoria. Según la industria de semiconductores, el día 18, CXMT está considerando un plan para aumentar su volumen anual de entrada de obleas entre un 20 y un 30% en comparación con el nivel actual, centrado en su planta de Hefei, como parte de la expansión de su capacidad de producción. A finales del año pasado, se entiende que CXMT tenía una capacidad de producción de unas 250.000 obleas al mes. Además, la compañía está impulsando recientemente una oferta pública inicial (OPV) en el STAR Market, conocida como la versión china del Nasdaq. El objetivo es recaudar aproximadamente 29.500 millones de yuanes (unos 5,6 billones de wones), y el plan es utilizar estos fondos para la expansión de la capacidad de memoria y la investigación y desarrollo. Hasta ahora, los fabricantes chinos de memorias han sido evaluados como si tuvieran una brecha tecnológica de varios años o más frente a las principales empresas coreanas. Sin embargo, análisis recientes sugieren que la brecha tecnológica de procesos se ha reducido a solo una o dos generaciones. Dado que el mercado de semiconductores es una industria altamente intensiva en tecnología y capital, han podido ponerse al día rápidamente gracias al fuerte apoyo del gobierno chino. De hecho, CXMT comenzó la producción en masa de DDR5—el producto insignia de Samsung Electronics y SK hynix—hacia finales de 2024, provocando ondas de choque en el mercado de semiconductores. Teniendo en cuenta que CXMT es un recién llegado fundado en 2016, ha ido cerrando la brecha a un ritmo sorprendentemente rápido. El rápido crecimiento de CXMT probablemente traerá cambios a la estructura firmemente establecida de "memoria de los tres grandes (Samsung · SK · Micron)" que ha persistido durante décadas. Aunque será difícil para CXMT superar las barreras tecnológicas de las principales empresas a corto plazo, algunos análisis sugieren que si amplía su escala basándose en un apoyo político masivo del gobierno chino y una demanda interna estable, podría unirse plenamente a las filas de los "Big Four" globales. Según datos publicados por la firma taiwanesa de investigación de mercado TrendForce, la cuota global de DRAM de CXMT se encontraba solo en el rango del 0% tan recientemente como a principios de 2020. Pero a finales del año pasado, había subido al 5%, ocupando el cuarto puesto a nivel mundial. Algunas previsiones incluso sugieren que CXMT podría ampliar su cuota de mercado de DRAM hasta el rango del 10% este año. El crecimiento de CXMT está atrayendo aún más atención porque se produce en medio de las restricciones estadounidenses al acceso de China a equipos avanzados de semiconductores. En particular, están surgiendo observaciones de que si CXMT llega a ser capaz de suministrar chips HBM de vanguardia a Huawei, podría traer grandes cambios al panorama global del mercado de la memoria. Un experto del sector afirmó: "En el caso de ChangXin Memory, está aumentando su capacidad de producción de forma constante en más de un 40–50% interanual", y añadió: "Teniendo en cuenta su ofensiva de bajo precio y su escala de inversión agresiva, ascender a la memoria global de las Big Four no es un nivel imposible."