La CXMT de China surfeando la ola de expansión de memoria... ¿Podría sacudir la estructura de los 'Tres Grandes' del DRAM? La presencia del fabricante de memoria chino CXMT (ChangXin Memory Technologies) está creciendo. A medida que aumenta rápidamente su cuota de mercado en tiempos recientes, están surgiendo pronósticos de que traerá cambios al mercado global de memoria también. Según la industria de semiconductores el 18, CXMT está considerando un plan para aumentar su volumen anual de entrada de obleas en un 20–30% en comparación con el nivel actual, centrado en su planta de Hefei, como parte de su expansión de capacidad de producción. A finales del año pasado, se entiende que CXMT tiene una capacidad de producción de aproximadamente 250,000 obleas por mes. Además, la empresa está impulsando recientemente una oferta pública inicial (IPO) en el Mercado STAR, conocido como la versión china del Nasdaq. El objetivo es recaudar aproximadamente 29.5 mil millones de yuanes (alrededor de 5.6 billones de wones), y el plan es utilizar estos fondos para la expansión de capacidad de memoria y la investigación y desarrollo. Hasta ahora, los fabricantes de memoria chinos han sido evaluados como si tuvieran una brecha tecnológica de varios años o más con respecto a las principales empresas coreanas. Sin embargo, análisis recientes sugieren que la brecha en tecnología de procesos se ha reducido a solo una o dos generaciones. Dado que el mercado de semiconductores es una industria altamente intensiva en tecnología y capital, han podido ponerse al día rápidamente con un fuerte apoyo del gobierno chino. De hecho, CXMT comenzó la producción en masa de DDR5—el producto insignia de Samsung Electronics y SK hynix—hacia finales de 2024, enviando ondas de choque a través del mercado de semiconductores. Teniendo en cuenta que CXMT es un recién llegado establecido en 2016, ha estado cerrando la brecha a un ritmo notablemente rápido. El rápido crecimiento de CXMT es muy probable que traiga cambios a la firmemente establecida "estructura de los tres grandes de memoria (Samsung · SK · Micron)" que ha persistido durante décadas. Si bien será difícil para CXMT superar las barreras tecnológicas de las empresas líderes a corto plazo, algunos análisis sugieren que si expande su escala basado en un masivo apoyo político del gobierno chino y una demanda interna estable, podría unirse completamente a las filas de un "Cuatro Grandes" global. Según datos publicados por la firma de investigación de mercado taiwanesa TrendForce, la cuota de mercado global de DRAM de CXMT estaba solo en el rango del 0% tan recientemente como a principios de 2020. Pero a finales del año pasado, había aumentado al 5%, ocupando el cuarto lugar a nivel global. Algunos pronósticos incluso sugieren que CXMT podría expandir su cuota de mercado de DRAM al rango del 10% este año. El crecimiento de CXMT está atrayendo aún más atención porque está ocurriendo en medio de las restricciones de EE. UU. sobre el acceso de China a equipos avanzados de semiconductores. En particular, están surgiendo observaciones de que si CXMT logra suministrar chips HBM de vanguardia a Huawei, podría traer cambios importantes al panorama del mercado global de memoria. Un insider de la industria dijo: "En el caso de ChangXin Memory, está aumentando constantemente su capacidad de producción en más del 40–50% año tras año," añadiendo, "Considerando su ofensiva de precios bajos y la escala de inversión agresiva, ascender al Cuatro Grandes de memoria global no es un nivel imposible."