La CXMT della Cina cavalca l'onda dell'espansione della memoria... Potrebbe scuotere la struttura dei "Big Three" del DRAM? La presenza del produttore cinese di memorie CXMT (ChangXin Memory Technologies) sta crescendo. Mentre aumenta rapidamente la sua quota di mercato negli ultimi tempi, emergono previsioni che porterà cambiamenti anche nel mercato globale della memoria. Secondo l'industria dei semiconduttori del 18, CXMT sta considerando un piano per aumentare il volume annuale di input dei wafer del 20-30% rispetto ai livelli attuali, concentrandosi sul suo impianto di Hefei, come parte dell'espansione della capacità produttiva. Alla fine dello scorso anno, si comprende che CXMT avesse una capacità produttiva di circa 250.000 wafer al mese. Inoltre, l'azienda sta recentemente spingendo per un'offerta pubblica iniziale (IPO) sul mercato STAR, noto come la versione cinese del Nasdaq. L'obiettivo è raccogliere circa 29,5 miliardi di yuan (circa 5,6 trilioni di won), e il piano è di utilizzare questi fondi per l'espansione della capacità di memoria e per la ricerca e sviluppo. Fino ad ora, i produttori di memorie cinesi sono stati valutati come aventi un divario tecnologico di diversi anni o più rispetto alle principali aziende coreane. Tuttavia, analisi recenti suggeriscono che il divario nella tecnologia di processo si sia ridotto a solo una o due generazioni. Poiché il mercato dei semiconduttori è un'industria altamente tecnologica e capital-intensive, sono stati in grado di recuperare rapidamente grazie al forte supporto del governo cinese. Infatti, CXMT ha iniziato la produzione di massa di DDR5—il prodotto di punta di Samsung Electronics e SK hynix—verso la fine del 2024, inviando onde d'urto nel mercato dei semiconduttori. Considerando che CXMT è un neofita fondato nel 2016, ha chiuso il divario a un ritmo notevolmente veloce. La rapida crescita di CXMT è altamente probabile che porti cambiamenti alla "struttura dei big tre della memoria (Samsung · SK · Micron)" che è persistita per decenni. Anche se sarà difficile per CXMT superare le barriere tecnologiche delle aziende leader nel breve termine, alcune analisi suggeriscono che se espande la sua scala basandosi su un massiccio supporto politico da parte del governo cinese e su una domanda interna stabile, potrebbe unirsi completamente ai ranghi di un "Big Four" globale. Secondo i dati rilasciati dalla società di ricerca di mercato taiwanese TrendForce, la quota di mercato globale DRAM di CXMT era solo nell'intervallo dello 0% fino all'inizio del 2020. Ma alla fine dello scorso anno, era salita al 5%, classificandosi quarta a livello globale. Alcune previsioni suggeriscono addirittura che CXMT potrebbe espandere la sua quota di mercato DRAM fino al 10% quest'anno. La crescita di CXMT sta attirando ancora più attenzione perché sta avvenendo in mezzo alle restrizioni statunitensi sull'accesso della Cina a attrezzature semiconduttori avanzate. In particolare, emergono osservazioni che se CXMT dovesse essere in grado di fornire chip HBM all'avanguardia a Huawei, potrebbe portare a cambiamenti significativi nel panorama del mercato globale della memoria. Un insider del settore ha dichiarato: "Nel caso di ChangXin Memory, sta aumentando costantemente la sua capacità produttiva di oltre il 40-50% anno su anno," aggiungendo: "Considerando la sua offensiva sui prezzi bassi e la scala degli investimenti aggressivi, salire ai Big Four globali non è un livello impossibile."