Çin'in CXMT'si Bellek Genişletme Dalgasında Sürüyor... DRAM 'Büyük Üç' yapısını sarsabilir mi? Çinli bellek üreticisi CXMT'nin (ChangXin Memory Technologies) varlığı giderek büyüyor. Son zamanlarda pazar payını hızla artırdıkça, küresel hafıza pazarında da değişiklikler getireceğine dair tahminler ortaya çıkıyor. 18 Kasım'daki yarı iletken endüstrisine göre, CXMT üretim kapasitesinin artırılması kapsamında Hefei tesisi merkezli mevcut seviyeye kıyasla yıllık wafer girdi hacmini %20–30 artırmayı düşünüyor. Geçen yılın sonu itibarıyla, CXMT'nin ayda yaklaşık 250.000 wafer üretim kapasitesine sahip olduğu anlaşılıyor. Ayrıca, şirket yakın zamanda Çin'in Nasdaq versiyonu olarak bilinen STAR Market'te ilk halka arz (IPO) için baskı yapıyor. Amaç yaklaşık 29,5 milyar yuan (yaklaşık 5,6 trilyon won) toplamaktır ve plan bu fonları hafıza kapasitesinin genişletilmesi ve araştırma-geliştirme için kullanmaktır. Şimdiye kadar, Çinli bellek üreticilerinin önde gelen Koreli şirketlerle birkaç yıl veya daha fazla bir teknoloji farkı olduğu değerlendirilmiştir. Ancak, son analizler süreç teknolojisi boşluğunun sadece bir veya iki nesile kadar daraldığını gösteriyor. Yarı iletken pazarı son derece teknoloji ve sermaye yoğun bir sektör olduğundan, Çin hükümetinin güçlü desteğiyle hızla yetişmeyi başardılar. Aslında, CXMT, Samsung Electronics ve SK Hynix'in amiral gemisi ürünü DDR5'in seri üretimine 2024 sonlarına doğru başladı ve bu da yarı iletken pazarında büyük sarsıntı yarattı. CXMT'nin 2016'da kurulan yeni bir şirket olmasına rağmen, farkı şaşırtıcı derecede hızlı bir şekilde kapatıyor. CXMT'nin hızlı büyümesi, sağlam köklü "hafıza büyük üçlü" yapısına (Samsung · SK · Micron)" adlı bir şey var. CXMT'nin kısa vadede önde gelen şirketlerin teknolojik engellerini aşması zor olsa da, bazı analizler Çin hükümetinin büyük politika desteği ve istikrarlı iç talep sayesinde ölçekini genişletirse, küresel "Büyük Dörtlü" saflarına tamamen katılabileceğini öne sürüyor. Tayvanlı pazar araştırma firması TrendForce'un yayımladığı verilere göre, CXMT'nin küresel DRAM pazar payı 2020 başlarına kadar sadece %0 civarındaydı. Ancak geçen yılın sonunda bu oran %5'e yükselerek dünya genelinde dördüncü sırada yer aldı. Bazı tahminler CXMT'nin bu yıl DRAM pazar payını %10 aralığına çıkarabileceğini bile öne sürüyor. CXMT'nin büyümesi, ABD'nin Çin'in gelişmiş yarı iletken ekipmanlarına erişimine yönelik kısıtlamaları sırasında gerçekleştiği için daha da fazla dikkat çekiyor. Özellikle, CXMT'nin Huawei'ye en son HBM çipleri sağlayabilseydi küresel bellek pazarında büyük değişiklikler getirebileceği gözlemleri ortaya çıkıyor. Bir sektör içinden biri, "ChangXin Memory örneğinde, üretim kapasitesini yıl bazında %40–50'den fazla artırıyor," ve ekledi, "Düşük fiyatlı saldırgan ve agresif yatırım ölçeği göz önüne alındığında, küresel hafıza Büyük Dörtlü'ye yükselmek imkansız bir seviye değil."