$TSM 主導收益的 5 大贏家 1. $ASML 位於 TSMC 剛確認的瓶頸點，隨著 EUV 強度上升，晶圓供應將受限至 2028–29 年 2. $NVDA 受益於真正的分配經濟，稀缺的先進晶圓維持 GPU 價格權力和利潤率 3. $AMKR 位於晶圓之後的下一個瓶頸，先進封裝將稀缺的矽轉化為可部署的 AI 系統 4. $AMAT 隨著熱晶圓廠和先進節點推動每片晶圓的步驟增加，實現上升的工藝強度變現。 5. $AMD 在同樣的供應受限背景下獲益，TSMC 的可見性支持多年的 CPU + GPU 增長