5 САМЫХ БОЛЬШИХ ПОБЕДИТЕЛЕЙ С $TSM, DOMINATE EARNINGS 1. $ASML находится в узком месте, которое только что подтвердил TSMC, с растущей интенсивностью EUV, сдерживающей поставки пластин до 2028–29 2. $NVDA получает выгоду от истинной экономики распределения, где дефицитные передовые пластины поддерживают ценовую мощь GPU и маржи 3. $AMKR находится на следующем узком месте после пластин, где передняя упаковка превращает дефицитный кремний в развертываемые AI-системы 4. $AMAT монетизирует растущую интенсивность процессов, так как горячие фабрики и передовые узлы приводят к большему количеству этапов на пластину. 5. $AMD выигрывает от того же фона с ограниченными поставками, при этом видимость TSMC поддерживает многолетний рост CPU + GPU.