Щоб дати трохи більше контексту перед моїм дописом наступного тижня, ось приблизна проста математика: Припустимо, що все, що каже Дженсен, правда (включно з читанням тисяч листів на день): Дженсен повідомив, що було відправлено 6 мільйонів GPU Blackwell. Оскільки Blackwell вийшов, Nvidia повідомила про 111 мільярдів доходів у дата-центрах GPU. Якщо зробити прості розрахунки, 6 мільйонів GPU Blackwell у заявленому доході дата-центрів у 111 мільярдів з моменту початку випуску Blackwell не збігаються, оскільки це лише від 2,5 до 3,5 мільйонів чипів Blackwell. Спробуємо допомогти Nvidia і додамо понад «10 мільярдів доходів Blackwell», які вони повідомили у четвертому кварталі 2024 року. Загальна сума доходу перевищує 121 мільярд. Over 10B — це приблизно 250-330 тис. чіпів, що в найкращому випадку дає майже 4 мільйони GPU Blackwell. Все одно не співпадає. Добре, спробуємо ще один розрахунок. Припустимо ще раз, що Дженсен завжди говорить правду і має на увазі загальну кількість чіпів Blackwell, доставлених по всіх сегментах. Це означає, що від 2,5 до 3,5 мільйонів чіпів Blackwell поміщається в 111B за доходом, тоді як решта 3,5–2,5 мільйона припадає на ігрові та інші сегменти. Оскільки ми віримо Дженсену і намагаємося з'ясувати, де моя математика не співпадає, я припускаю, що він має на увазі всі сегменти, що становить 20 відсотків усіх GPU, а решта 80 відсотків йдуть у дата-центри. Тож це означає, що навіть якщо врахувати доходи Nvidia у четвертому кварталі 10 мільярдів і припустити, що 80 відсотків йде на дата-центри, у нас все одно залишається розрив у 500-800 тисяч GPU. Все одно не співпадає. Добре, спробуємо інший розрахунок або новий фізичний закон, адже Nvidia минулого року порушила його, за словами Дженсена, і він завжди говорить правду. Припустимо, я погано розраховую навіть у простих і грубих розрахунках, і що 6 мільйонів відвантажених GPU Blackwell правильно розраховані в цифрах. Отже, з січня 2025 року у нас було відправлено 6 мільйонів GPU Blackwell. Приблизно 65–70 відсотків цих GPU потрапляють у дата-центри в США. Щоб забезпечити живлення 65–70 відсотків із цього парку з 6 мільйонів GPU (приблизно 3,9–4,2 мільйона GPU), потрібно приблизно 8,5–11 гігават (ГВт) потужності дата-центру. (До речі, ця кількість потужності приблизно еквівалентна загальній потужності електроенергії Сінгапуру або близько десяти стандартних ядерних реакторів.) Між 2024 і 2025 роками США побудували від 3,8 до 4,2 ГВт у 2024 році та приблизно 4,5–5,0 ГВт у 2025 році, що дорівнює 8,5 ГВт разом (не будемо враховувати це через затримки з електроенергією, лише близько половини з них фізично доставляється протягом календарного року). Отже, у нас максимум 8,5 ГВт, що є приблизним мінімумом, необхідним для живлення всіх чіпів Blackwell у США. Математика збігається лише якщо припустити, що дата-центри з чипами Nvidia — єдині, які будуються в США (за винятком AMD, TPU та будь-яких інших дата-центрів без Nvidia), і що лише Blackwell встановлений у дата-центрах, побудованих у 2024 році, і що вони чекали на запуск чіпів Blackwell у 2025 році. Тепер деякі енергетичні дані: За даними Федеральної комісії з регулювання енергетики (FERC), у США було встановлено майже 26 ГВт нових генераційних потужностей між січнем і серпнем 2025 року, що трохи більше порівняно з приблизно 23 ГВт, встановленими за аналогічний період минулого року. З 26 ГВт 3 ГВт — це вітр, 3,7 ГВт природний газ, 20 ГВт сонячна енергетика і 0 ГВт ядерна. ...