For å gi litt mer kontekst før innlegget mitt neste uke, her er litt enkel og grov matematikk: La oss anta at alt Jensen sier er sant (inkludert å lese tusenvis av e-poster om dagen): Jensen sa at 6 millioner Blackwell-GPU-er har blitt sendt. Siden Blackwell er ute, rapporterte Nvidia 111 milliarder i inntekter i GPU-datasentre. Hvis du gjør enkel matematikk, matcher ikke 6 millioner Blackwell-GPUer innenfor de rapporterte 111 milliarder inntektene til datasentrene siden Blackwell begynte å lansere, fordi det bare representerer mellom 2,5 og 3,5 millioner Blackwell-brikker. La oss prøve å hjelpe Nvidia og legge til over «10 milliarder i Blackwell»-inntektene de rapporterte i fjerde kvartal 2024. Det bringer totalen til over 121 milliarder i inntekter. Over 10 milliarder representerer rundt 250 000 til 330 000 brikker, noe som i beste fall gir oss nesten 4 millioner Blackwell-GPUer. Det stemmer fortsatt ikke. Ok, la oss prøve en annen beregning. La oss igjen anta at Jensen alltid snakker sant og mener det totale antallet Blackwell-brikker som ble sendt på tvers av alle segmenter. Det vil innebære at mellom 2,5 og 3,5 millioner Blackwell-brikker passer inn i 111B i inntekter, mens de resterende 3,5 til 2,5 millioner går til spill og andre segmenter. Fordi vi tror på Jensen og prøver å finne ut hvor min matematikk ikke stemmer, antar jeg at han mener alle segmenter, som vil utgjøre 20 prosent av alle GPU-er som sendes, mens de resterende 80 prosentene går til datasentre. Så det betyr at selv om vi teller Nvidias Q4 10 milliarder i Blackwell-inntekter og antar at 80 prosent går til datasentre, har vi fortsatt et gap på 500 000 til 800 000 GPU-er. Det stemmer fortsatt ikke. Ok, la oss prøve en annen beregning eller en ny fysikklov siden Nvidia brøt en i fjor ifølge Jensen, og han snakker alltid sant. La oss anta at jeg er dårlig selv på grov og enkel matematikk, og at de 6 millioner leverte Blackwell-GPU-ene er korrekt beregnet i tallene. Så vi har 6 millioner Blackwell-GPU-er sendt ut siden januar 2025. Omtrent 65 til 70 prosent av disse GPU-ene går til datasentre i USA. For å drive 65 til 70 prosent av denne flåten på 6 millioner GPU-er (omtrent 3,9 til 4,2 millioner GPU-er), vil du trenge omtrent 8,5 til 11 gigawatt (GW) datasenterkapasitet. (For ordens skyld: Denne mengden strøm tilsvarer omtrent den totale kraftproduksjonskapasiteten i Singapore eller omtrent ti standard kjernekraftreaktorer.) Mellom 2024 og 2025 har USA bygget 3,8 til 4,2 GW i 2024 og estimert 4,5 til 5,0 GW i 2025, som tilsvarer 8,5 GW til sammen (La oss se bort fra at på grunn av strømforsinkelser leveres bare omtrent halvparten fysisk i løpet av kalenderåret). Så vi har på det beste 8,5 GW, som er omtrent minimum som trengs for å drive alle Blackwell-brikkene i USA. Matematikken stemmer bare hvis vi antar at datasentre med Nvidia-brikker er de eneste som bygges i USA (unntatt AMD, TPU-er og andre datasentre uten Nvidia), og at kun Blackwell er installert i datasentre bygget i 2024, og at de ventet på at Blackwell-brikker skulle fungere i 2025. Nå litt energidata: Ifølge Federal Energy Regulatory Commission (FERC) installerte USA nesten 26 GW ny produksjonskapasitet mellom januar og august 2025, en liten økning fra de omtrent 23 GW som ble installert i samme periode i fjor. Av de 26 GW er 3 GW vindkraft, 3,7 GW naturgass, 20 GW solenergi og 0 GW kjernekraft. ...