Untuk memberikan sedikit lebih banyak konteks menjelang posting saya minggu depan, berikut adalah beberapa matematika sederhana kasar: Mari kita asumsikan semua yang dikatakan Jensen adalah benar (termasuk membaca ribuan email sehari): Jensen mengatakan 6 juta GPU Blackwell telah dikirim. Karena Blackwell keluar, Nvidia melaporkan pendapatan 111B di pusat data GPU. Jika Anda melakukan perhitungan sederhana, 6 juta GPU Blackwell dalam pendapatan 111B yang dilaporkan dari pusat data sejak Blackwell mulai dikirimkan tidak cocok, karena hanya mewakili antara 2,5 hingga 3,5 juta chip Blackwell. Mari kita coba membantu Nvidia dan menambahkan lebih dari "10 miliar dalam pendapatan Blackwell" yang mereka laporkan pada Q4 2024. Itu menjadikan totalnya lebih dari 121 miliar pendapatan. Lebih dari 10B mewakili sekitar 250k hingga 330k chip, yang dalam skenario terbaik membawa kita ke hampir 4 juta GPU Blackwell. Itu masih tidak cocok. Oke, mari kita coba perhitungan lain. Mari kita asumsikan lagi bahwa Jensen selalu mengatakan yang sebenarnya dan maksudnya total chip Blackwell yang dikirim di semua segmen. Itu akan menyiratkan bahwa antara 2,5 hingga 3,5 juta chip Blackwell masuk ke dalam pendapatan 111B, sementara 3,5 hingga 2,5 juta sisanya untuk game dan segmen lainnya. Karena kami percaya Jensen dan mencoba menemukan di mana matematika saya tidak cocok, saya akan berasumsi bahwa dia bermaksud semua segmen, yang akan menjadi 20 persen dari semua GPU yang dikirimkan, sementara 80 persen lainnya pergi ke pusat data. Jadi itu berarti bahwa bahkan jika kita menghitung Q4 10B Nvidia dalam pendapatan Blackwell dan mengasumsikan 80 persen masuk ke pusat data, kita masih memiliki kesenjangan 500k hingga 800k GPU. Itu masih tidak cocok. Oke, mari kita coba perhitungan lain atau hukum fisika baru karena Nvidia melanggarnya tahun lalu menurut Jensen, dan dia selalu mengatakan yang sebenarnya. Mari kita asumsikan saya buruk bahkan dalam matematika kasar dan sederhana dan bahwa 6 juta GPU Blackwell yang dikirim dihitung dengan benar dalam angka. Jadi kami memiliki 6 juta GPU Blackwell yang dikirim sejak Januari 2025. Sekitar 65 hingga 70 persen dari GPU ini masuk ke pusat data di AS. Untuk memberi daya pada 65 hingga 70 persen dari 6 juta armada GPU itu (sekitar 3,9 hingga 4,2 juta GPU), Anda memerlukan sekitar 8,5 hingga 11 gigawatt (GW) kapasitas pusat data. (FYI, Jumlah daya ini kira-kira setara dengan total kapasitas pembangkit listrik Singapura atau sekitar sepuluh reaktor nuklir standar.) Antara tahun 2024 dan 2025, AS telah membangun 3,8 hingga 4,2 GW pada tahun 2024 dan diperkirakan 4,5 hingga 5,0 GW pada tahun 2025, yaitu gabungan 8,5 GW (Mari kita abaikan bahwa karena penundaan daya, hanya sekitar setengahnya yang dikirim secara fisik dalam tahun kalender). Jadi kami memiliki paling baik 8,5 GW, yang merupakan minimum kasar yang dibutuhkan untuk memberi daya pada semua chip Blackwell di AS. Matematika hanya cocok jika kita berasumsi bahwa pusat data dengan chip Nvidia adalah satu-satunya yang sedang dibangun di AS (tidak termasuk AMD, TPU, dan pusat data lainnya tanpa Nvidia) dan hanya Blackwell yang telah diinstal di pusat data yang dibangun pada tahun 2024, dan bahwa mereka menunggu chip Blackwell pada tahun 2025 untuk beroperasi. Sekarang beberapa data energi: Menurut Komisi Regulasi Energi Federal (FERC), AS memasang hampir 26 GW kapasitas pembangkit baru antara Januari dan Agustus 2025, sedikit naik dari sekitar 23 GW yang dipasang selama periode yang sama tahun lalu. Dari 26 GW, 3 GW adalah angin, 3,7 GW gas alam, dan 20 GW matahari, dan 0 GW nuklir. ...