TrendForce'un son araştırmasına göre, 2025'in ikinci yarısından itibaren akıllı telefon pazarında terminal fiyatlarında keskin bir artış ve sıkı bellek arzı ile fiyat artışları nedeniyle talep zayıf olacak. Markalar 2026'nın birinci çeyreği için üretim planlarını önemli ölçüde düşürmemiş olsa da, maliyet baskıları nedeniyle ikinci çeyrekten itibaren üretim performansının önemli ölçüde zayıflayacağı bekleniyor. Marka bu bakış açısından temkinli davransa ve tam yıl hedeflerini kısmen düşürmüş olsa da, gelecekte daha yüksek maliyetler veya arz sıkışmasından kaçınmak için bellek satın alınmasında "kaynakları kilitlemeye" öncelik veriyor. Bazı önde gelen markalar, 2025 sonunda hızlı sevkiyatların etkisi, Çin sübvansiyonlarının seyrelmesi ve yeni makinelerin fiyat ayarlaması nedeniyle stoklarını kademeli olarak artırdı. Perakende merkeziyetsizliği iyi gitmezse, üretimin 2026'nın birinci çeyreğinin sonundan itibaren önceden birleştirileceği göz ardı edilemez. 2026'nın ilk yarısı önemli bir uyum dönemi ve marka, fiyat artışlarının baskısını spesifikasyon optimizasyonu ve fiyat sıfırlama yoluyla sindirecek; ana üretim ayarlamaları ise Q2'den Q3'e düşecek. Zayıf ekonomi, temkinli tüketim ve hafıza fiyatlarındaki sürekli artış nedeniyle, TrendForce 2026'da tahmini yıllık toplam cep telefonu üretimindeki düşüşü orijinal %2'den %7'ye çıkardı.

Günaydın! 1/9 Yabancı haberlerin kapsamlı derlemesi - 6515 Yingwei: Amerikan yükseltme hedefi ABD aracı kurumları, InWinsville'in TAM genişlemesinin, mevcut ABD yapay zeka gpu ve yapay zeka ASIC müşterileri için SLT pazarına girmesiyle gerçekleştiğini gözlemledi (~SLT'nin TAM'ı FT'nin 4-5 katı). MEMS probe kartı işinin güçlü hacmiyle birleşince, dolar içeriği de arttı. Aracı kurumlar, geçen yılki %36 artışa dayanarak gelirin bu yıl yıllık %66, gelecek yıl ise %30 artabileceğini tahmin ediyor. Buna göre, aracı şirket bu yıl ve gelecek yıl için EPS'yi $91/$131'e yükseltti, gelecek yıl için 34xPE değerlendirmesi yaptı ve aynı zamanda hedefi yükseltti. - Optik Transceiver Piyasa Görünümü: ABD sistemi yukarıya doğru revize edildi ABD aracı kurumları, 800G'nin büyük veri merkezleri için ana akım spesifikasyon haline geldiğine inanıyor ve bu yıla göre 1.6T'nin önemli ölçüde artacağı, 3.2T'nin ise gelecek yıl tanıtılacağı bekleniyor. Bunlar arasında, ASIC AI sunucularının genişletilmesi, hem miktarı hem de kaliteyi artırmaya yardımcı olacak; çünkü ASIC çipleri, tek bir çipteki hesaplama gücünün sınırlamalarını telafi etmek için iş yükünü karşılamak için ağ yeteneklerine daha fazla güvenmek zorunda kalıyor. Bu nedenle, aracı kurumlar Google ve Meta'nın yüksek hızlı bağlantıları (800G+) genişletmede daha agresif olduğunu, Google'ın geçen yıl 1.6T'ye geçtiğini ve Meta'nın GPU sunucularından ASIC başına daha fazla optik alıcı kullanmayı beklediğini görüyor. Nvidia GB200 ise GPU katmanında 400G, yaprak, sırt ve çekirdek katmanlarında ise 800G kullanıyor; GB300, GPU katmanında 800G, yaprak ve sırt katmanlarında ise 1.6T kullanır; Rubin ve Rubin Ultra'nın 1.6T ve 3.2T'ye yükseltilmesini bekliyoruz. Aracı kurumlar, kapsamda Tayvanlı fabrika Lianya ve Xinxin hakkında olumlu bir bakış açısı korumaktadır. Diğer olumlu gözlemler arasında InnoLight, Optolink, Tianfu Communications ve Ruijie Network yer almaktadır. - NVL72 Özeti: Geçen yıl Aralık ayında çeşitli fabrikalardan GB200/300 NVL72 sevkiyatları şu şekildedir: *Quanta, geçen yıl Aralık ayında 1.600–1.700 konteyner ve 2025'te yaklaşık 6.100 konteyner gönderdi. *Wistron geçen yıl Aralık ayında 800–900 konteyner, 2025'te ise yaklaşık 5.700 konteyner sevk etti; Wiwynn dahil edilirse, Wistron Group toplamda yaklaşık 6.300 konteyner gönderecektir. *Hon Hai, geçen yıl Aralık ayında yaklaşık 2.800 GB200 konteyneri, 2025'te ise yaklaşık 14.700 konteyner sevk etti. Özetle, yıl boyunca GB200/300 dolap sevkiyatları yaklaşık 2,9 milyon konteynere ulaştı ki bu beklenenden daha yüksekti; aracı kurumlar bu yılın ikinci yarısının da güçlü bir yıl olacağı beklentisini sürdürdü ve yaklaşık 7-8 milyon konteynerin teslim edilmesinin beklendiğine inanıyordu. - 6669 Wiwynn: Amerikan hedef artışı Yukarıdakilerden devam ederek, büyük ABD bankaları Wiwynn'in bu yıl AWS T3'ü tamamen destekleyeceğini ve UBB, borsa paletleri, hesaplama paletleri ve FCL'yi kapsayacağını tahmin ediyor. Ayrıca, genel sunucuların bu yıl da başarılı olmaya devam etmesi ve yıllık bazda %20 artış bekleniyor. Aracı kurum, 25-27 yıllık EPS'yi $275.1/$319/$381.7'ye yükseltti, böylece 2H26-1H27 arasında 15.4xPE puanı verdi ve aynı zamanda hedefi yükseltti. #下次會考

Intel, ayrıştırılmış chiplet tasarımını açıkça benimseyen ilk şirket oldu ve Ponte Vecchio hesaplama GPU'su (yapay zeka ve yüksek performanslı hesaplama için) 47 çip entegre ediyor; bu da hâlâ çok çipli tasarım en çok karo rekorunu elinde tutuyor. Ancak Intel Foundry daha uç bir çözüm hayal ediyor: en az 16 hesaplama cihazını entegre edebilen, 8 baz kalıpta dağıtılan, 24 HBM5 bellek yığını ile donatılmış çok çipli bir paket; toplamda mevcut en büyük yapay zeka çipinin toplam alanı 12 katı (retikül boyutu hesaplamasının 12 katı, TSMC'nin planladığı nişangah boyutunun 9,5 katı) bir alan. Bu hesaplama elemanları, 18A-PT sürecini (1.8nm derecesi, performans geliştirilmiş versiyon, silikon delikli TSV ve arka güç kaynağı teknolojisiyle) kullanan 8 temel kalıpın üzerine yerleştirilir ve bu temel kalıplar ya kendi başlarına ek hesaplama işleri yapabilir ya da Intel'in gösterdiği gibi ana hesaplama kalıpının üst katmanını desteklemek için büyük miktarda SRAM önbelleği taşıyabilir. Temel kalıp ve üst hesaplama karosu, maksimum bant genişliği ve güç iletimi sağlamak için ultra yüksek yoğunluklu (10μm'den az) bakır-bakır hibrit bağlanması kullanan Foveros Direct 3D teknolojisiyle birbirine bağlanır. Foveros Direct 3D şu anda Intel Foundry'nin ambalaj teknolojisinin zirvesidir ve son derece hassas tasarımlar sergilemektedir. Baz kalıpları arasındaki yan (2.5D) bağlantı, yükseltilmiş EMIB-T (TSV'lerle Gömülü Çok Kalıplı Bağlantı Köprüsü) bir versiyonunu kullanır ve üst katmanda birbirini bağlamak için bir UCIe-A arayüzü, 18A-P süreci ile 1.8nm seviyesinde performans geliştirme versiyonu kullanılarak, özel baz kalıpları ile donatılmıştır; bu da 24 HBM5 bellek yığınını destekler. Intel'in, özelleştirilmiş HBM5 modüllerini bağlamak için EMIB-T'yi UCIe-A ile birleştirmeyi önerdiğini, bunun yerine JEDEC standart HBM5 yığınları ve endüstri standardı arayüzleri kullanması gerektiğini belirtmekte fayda var; bu da daha yüksek performans ve kapasite sağlayabilir. Elbette, bu bir konsept gösterimi olduğundan, özel HBM5'in kullanımı kesin bir tasarım gereksinimi değil, Intel'in bu tür bileşenleri de entegre edebildiğini göstermek içindir. Tüm paket ayrıca PCIe 7.0, optik motor, tutarsız dokular, 224G SerDes, özel hızlandırıcılar (örneğin güvenlikle ilgili özellikler) ve hatta DRAM kapasitesini artırmak için ek LPDDR5X bellek ile donatılabilir. Intel Foundry'nin X üzerine yaptığı video iki kavramsal tasarım gösteriyor: biri "orta" tasarım (4 hesaplama karosu + 12 HBM) ve diğeri "ekstremal" tasarım (16 karo + 24 HBM5 yığını), ikincisine bu makale odaklanıyor. Orta boy tasarımlar bile günümüz standartlarına göre oldukça gelişmiş ve Intel bunları artık üretebiliyor. Aşırı kavramsal tasarım açısından, Intel'in Foveros Direct 3D paketleme teknolojisini ve ayrıca 18A ve 14A işlem düğümlerini geliştirmesi gerektiğinde bu on yılın sonuna (2020'lerin sonları) mümkün olmayabilir. Intel birkaç yıl içinde bu aşırı paketlemeyi başarabilirse, benzer teknolojiyi planlayan ve bazı müşterilerin 2027-2028 yılları arasında wafer boyut seviyesinde entegrasyon çözümünü benimsemesini bekleyen TSMC ile eşdeğer olacak. Ekstrem tasarımları kısa sürede gerçeğe dönüştürmek Intel için büyük bir zorluktur; çünkü bu bileşenlerin anakarta lehimlendiğinde eğilmemesi ve deformasyon miktarının, uzun süreli yüksek yük ısınmasından sonra bile son derece sıkı toleranslar içinde kontrol edilmesi gerekir. Ayrıca, Intel (ve genel sektör) bu dev işlemciyi, 10.296 mm²'ye kadar silikon alanına (yaklaşık bir telefon büyüklüğünde) kadar büyük bir paket boyutunda nasıl güçlendireceğini ve soğutacağını öğrenmek zorunda kalacak - bu başka bir hikaye.