Jag skrev ett nytt inlägg om stacken: "Informationskoefficient, överföringskoefficient och allt det där". Lite bakgrund nedan. Till skillnad från förr tänker jag inte skriva en plågad tweetstorm av halvdana meningar och formelbilder. Det var hela poängen med att använda Stacken.

Så: först finns en introduktion om informationskoefficienten. Och även en introduktion till (Xsektionell) kvantitativ investering med detta koncept. Om du har köpt min röda bok vet du redan. Den här delen kopplar till kapitlet Backtesting där borta.

För det andra: Överföringskoefficient. För att citera den oändligt citerbara Inigo Montoya: "Du fortsätter att använda det ordet. Jag tror inte att det betyder det du tror att det betyder." Jag försöker förklara varför det missförstås och, när det förstås, varför det inte är så användbart.

Slutligen: hur man kvantifierar försämringen från orörd signal till korrupt signal. Den korta historien/insikten är: att uppskatta Sharpe är svårt, men att uppskatta *skillnader i Sharpe* mellan parade strategier är mycket enklare.

Data är inne. Inlägg på TC som tog några timmar att skriva: < 100 gilla-markeringar. Inlägg om Sicilien som tog 1 minut att skriva: > 4000 gilla-markeringar. Detta kan förklaras av att de som följer mig för finansinnehåll nu kanske är 10% av det totala antalet. Att gå till Substack var det rätta att göra. Några tusen läsare, men specifikt för finans.