Escrevi um novo post no Stack: "Coeficiente de Informação, Coeficiente de Transferência e Tudo Mais". Um pouco de contexto abaixo. Diferente dos velhos tempos, não vou escrever uma tempestade de tweets torturada de frases meia-boca e retratos de fórmulas. Esse era o objetivo de usar a Stack.

Então: primeiro, há uma introdução sobre o Coeficiente de Informação. E também uma introdução ao investimento quantitativo (Xsectional) usando esse conceito. Se você comprou meu livro vermelho, você já sabe. Esta parte se conecta ao capítulo de Backtesting ali.

Segundo: Coeficiente de Transferência. Para citar o infinitamente citável Inigo Montoya: "Você continua usando essa palavra. Não acho que signifique o que você pensa". Tento explicar por que é mal interpretado e, quando entendido, por que não é tão útil assim.

Por fim: como quantificar a degradação de sinal puro para sinal corrompido. Resumindo/insight é: estimar Sharpe é difícil, mas estimar *diferenças em Sharpe* de estratégias pareadas é muito mais fácil.

Os dados estão disponíveis. Post no TC que levou algumas horas para escrever: < 100 curtidas. Posts na Sicília que levaram 1 minuto para escrever: > 4000 curtidas. Isso é explicável pelo fato de que as pessoas que me seguem para conteúdo financeiro agora representam talvez 10% do total. Ir para a Substack foi a coisa certa a fazer. Alguns milhares de leitores, mas específico para finanças.