Upgrade-urile KeyBanc $AMD la supraponderare de la greutatea sectorului, PT 270$ Comenta un analist: "Anterior, am retrogradat AMD la Sector Weight pe 7.04.25, deoarece eram tot mai îngrijorați că ar exista o zonă de aer în cerere între MI355 și lansarea platformei sale Helios la scară rack cu MI455, care nu se așteaptă să crească în volum până la sfârșitul anului 2026. Totuși, o serie de factori ne-au determinat să reanalizăm ratingul, inclusiv: Verificările lanțului nostru de aprovizionare indică faptul că recenta creștere a cererii pentru hyperscaler a dus AMD aproape la epuizarea completă a procesorului de server în 2026 și să ia în considerare o creștere a prețului de 10-15% în primul trimestru 2026. Estimăm că CPU-ul pentru server AMD va crește cu cel puțin 50% anul acesta. În ceea ce privește GPU-urile AI, vedem indicii de 200K GPU-uri MI355 în 1H și o creștere semnificativă a MI455 în 2Hr, dintre care 290K-300K sunt țintiți pentru soluția sa la scară rack, Helios. Rămâne neclar câte rack-uri va putea expedia AMD; similar cu NVDA, ne așteptăm ca AMD să recunoască sume semnificative din veniturile MI455/Helios pe măsură ce își vinde componentele partenerului său ODM, ZT Systems. Estimăm că acest lucru va susține veniturile din AI anul acesta, în intervalul de 14 miliarde de dolari până la 15 miliarde de dolari." Analist: John Vinh