KeyBanc actualiza $AMD a sobrepeso desde el peso sectorial, PT 270 $ Comentario de analista: "Anteriormente habíamos degradado AMD a Sector Weight el 7/4/25, ya que estábamos cada vez más preocupados de que hubiera un cerco de aire en la demanda entre MI355 y el lanzamiento de su plataforma Helios a escala de rack con MI455, que no se espera que alcance volumen hasta finales de 2026. Sin embargo, varios factores nos han llevado a revisar nuestra valoración, incluyendo: Nuestras comprobaciones de la cadena de suministro indican que el reciente aumento de la demanda de hiperescaladores ha llevado a AMD a quedarse casi completamente sin CPU de servidor en 2026 y a considerar un aumento de precio del 10-15% en el primer trimestre de 2026. Estimamos que la CPU de servidor para AMD crecerá al menos un 50% este año. En cuanto a las GPUs de IA, estamos viendo indicios de 200.000 GPUs MI355 en la casa 1 y un aumento significativo de MI455 en la casa 2, de las cuales 290K-300K están destinadas para su solución a escala rack Helios. Sigue sin estar claro cuántos racks podrá enviar AMD; al igual que NVDA, esperamos que AMD reconozca cantidades significativas de ingresos del MI455/Helios al vender sus componentes a su socio ODM ZT Systems. Estimamos que esto permitirá los ingresos por IA este año en el rango de 14.000 a 15.000 millones de dólares." Analista: John Vinh