KeyBanc mejora la calificación de $AMD a Sobreponderar desde Peso Sectorial, PT $270 Comentarios del analista: "Anteriormente habíamos degradado a AMD a Peso Sectorial el 7/4/25, ya que estábamos cada vez más preocupados de que habría un vacío en la demanda entre MI355 y el lanzamiento de su plataforma Helios a escala de rack con MI455, que no se espera que alcance volumen hasta finales de 2026. Sin embargo, varios factores nos han llevado a revisar nuestra calificación, incluyendo: Nuestras verificaciones de la cadena de suministro indican que el reciente aumento en la demanda de hiperescaladores ha llevado a AMD a estar casi completamente vendido de CPU de servidor en 2026 y potencialmente considerando un aumento de precio del 10-15% en el 1T26. Estimamos que la CPU de servidor de AMD crecerá al menos un 50% este año. En cuanto a las GPU de IA, estamos viendo indicios de 200K GPU MI355 en la primera mitad y un aumento significativo de MI455 en la segunda mitad, de las cuales 290K-300K están destinadas a su solución a escala de rack Helios. Sigue sin estar claro cuántos racks podrá enviar AMD; similar a NVDA, esperamos que AMD reconozca cantidades significativas de ingresos de MI455/Helios a medida que venda sus componentes a su socio ODM ZT Systems. Estimamos que esto apoyará los ingresos de IA este año en el rango de $14B-$15B." Analista: John Vinh