KeyBancのアップグレードはセクターウェイトからオーバーウェイトに$AMD、PT $270 アナリストは次のようにコメントしています。「私たちは以前、2025年4月7日にAMDをセクターウェイトに格下げしていました。これは、MI355とMI455によるラックスケールのHeliosプラットフォームの発売の間に需要が空くことを懸念していたためです。MI455は2026年末まで大量生産が起こらない見込みです。しかし、いくつかの要因により評価を見直すことになりました。例えば、サプライチェーンチェックの結果、最近のハイパースケーラー需要の急増により、AMDは2026年にほぼサーバーCPUが売り切れとなり、2026年第1四半期には価格が10〜15%の値上げも検討される可能性があることを示しています。AMDのサーバーCPUは今年少なくとも50%増加すると見込んでいます。AI GPUに関しては、1Hで20万台のMI355 GPUが、2台目でMI455が大幅に増加する兆しが見られます。そのうち29万台から30万台はラックスケールのソリューションHelios向けです。AMDがどれだけのラックを出荷できるかはまだ不明です。NVDAと同様に、AMDはODMパートナーであるZTシステムズに部品を販売する際に、MI455/Heliosの収益をかなり認識すると予想しています。今年のAI収益を支える見込みで、140億ドルから150億ドルの範囲で見込まれています。」 アナリスト:ジョン・ヴィン