Atualizações do KeyBanc $AMD para sobrepeso a partir do peso do setor, PT $270 Comentario de analista: "Anteriormente, havíamos rebaixado a AMD para Peso de Setor em 07/04/25, pois estávamos cada vez mais preocupados que houvesse uma bolsa de ar na demanda entre o MI355 e o lançamento de sua plataforma Helios em escala de rack com o MI455, que só deve aumentar o volume no final de 2026. No entanto, vários fatores nos levaram a revisar nossa classificação, incluindo: Nossas verificações na cadeia de suprimentos indicam que o recente aumento na demanda por hyperscalers levou a AMD a quase esgotar completamente o CPU de servidor em 2026 e potencialmente considerar um aumento de preço de 10-15% no primeiro trimestre de 2026. Estimamos que o CPU de servidor da AMD crescerá pelo menos 50% este ano. Sobre GPUs de IA, estamos vendo indicações de GPUs MI355 de 200 mil na primeira casa e um aumento significativo de MI455 na segunda casa, das quais 290 mil a 300 mil são alvo para sua solução em escala de rack, Helios. Ainda não está claro quantos racks a AMD poderá enviar; semelhante à NVDA, esperamos que a AMD reconheça quantias significativas das receitas do MI455/Helios ao vender seus componentes para seu parceiro ODM, ZT Systems. Estimamos que isso apoiará as receitas de IA este ano, na faixa de $14 bilhões a 15 bilhões." Analista: John Vinh